MXRF11 corta dividendos em 21,7% em um ano, em valores reais; entenda
MXRF11 anunciou dividendos de R$ 0,09 por cota para pagamento em setembro; em agosto de 2023, valor era de R$ 0,11 por cota.
O fundo imobiliário MXRF11 reduziu sua distribuição de dividendos em 21,7% no período de um ano, considerando valores reais corrigidos pelo IPCA, o índice oficial de inflação do Brasil.
Na última sexta-feira, o FII mais popular do mercado, dono da base mais ampla de cotistas, com mais de 1,1 milhão de investidores, anunciou na última sexta-feira (30) a redução nominal dos proventos em 10%, de R$ 0,10 por cota, como vinha sendo desde o início do ano, para R$ 0,09 por cota.
Em 31 de agosto do ano passado, o FII MXRF11 havia distribuído R$ 0,11 por cota, valor que se estendeu por todo o segundo semestre de 2023, conforme a tabela abaixo. A partir de janeiro deste ano, a distribuição caiu para R$ 0,10 por cota até a nova queda, anunciada na sexta.
| DATA DE CORTE | DATA DE PAGAMENTO | VALOR POR COTA |
| 30/08/2024 | 13/09/2024 | R$ 0,09 |
| 31/07/2024 | 14/08/2024 | R$ 0,10 |
| 28/06/2024 | 12/07/2024 | R$ 0,10 |
| 31/05/2024 | 14/06/2024 | R$ 0,10 |
| 30/04/2024 | 15/05/2024 | R$ 0,10 |
| 28/03/2024 | 12/04/2024 | R$ 0,10 |
| 29/02/2024 | 14/03/2024 | R$ 0,10 |
| 31/01/2024 | 16/02/2024 | R$ 0,10 |
| 28/12/2023 | 15/01/2024 | R$ 0,11 |
| 30/11/2023 | 14/12/2023 | R$ 0,11 |
| 31/10/2023 | 16/11/2023 | R$ 0,11 |
| 29/09/2023 | 16/10/2023 | R$ 0,11 |
| 31/08/2023 | 14/09/2023 | R$ 0,11 |
Nominalmente, a queda de R$ 0,11 para R$ 0,09 equivaleria a uma perda de 18,18%. Mas, considerando o IPCA acumulado no período, de 4,49%, essa redução chega a 21,70%.
Para usar um exemplo concreto: o investidor que possuísse 10 mil cotas do MXRF11 em 31 de agosto de 2023 recebeu, em 14 de setembro, R$ 1.100,00. Corrigido pela inflação, esse valor hoje seria de R$ 1.149,48. Já o investidor que fechou na última sexta-feira posicionado em 10 mil cotas do fundo vai receber R$ 900,00 no próximo dia 13, valor 21,7% mais baixo do que um ano atrás.
Mesmo sem considerar a inflação, o dividend yield mensal também caiu: o MXRF11 fechou cotado a R$ 10,97 no fim do pregão de 31 de agosto, e o valor de R$ 0,11 representava um retorno de 1,00%. Já os R$ 0,09 por cota são 0,88% em relação ao valor de R$ 10,14 do fechamento da última sexta. Nominalmente, sem considerar a inflação, o valor de mercado do fundo caiu 7,57% no período.
MXRF11: saiba mais sobre o fundo
O fundo imobiliário MXRF11 é um FII de papel, com maior parte de sua alocação em CRIs, mas uma parte do patrimônio em cotas de outros FIIs e também com investimentos em permutas, nos quais financia obras em desenvolvimento e lucra com a posterior venda.
O FII informou em sua última atualização um patrimônio líquido de R$ 4,264 bilhões, o equivalente a R$ 9,75 por cota, mas ainda não divulgou o relatório gerencial desse mês, que deve sair nos próximos dias, com os resultados do mês e detalhamento da alocação dos recursos da última emissão de cotas, que captou R$ 1 bilhão.
No mês passado, o fundo já distribuiu dividendos “pro rata” aos detentores dos recibos dessa emissão, que foram convertidos em cotas na primeira semana de agosto: R$ 0,069098886 por recibo MXRF13, da etapa de direitos de preferência, e R$ 0,03870044 para o MXRF14, da fase de cotas e montante adicional. Neste mês, todas as novas cotas serão beneficiadas.
No último relatório, divulgado em junho, o MXRF11 relatou um resultado líquido de R$ 33,474 milhões, com distribuição de R$ 33,465 milhões. fechado o primeiro semestre com distribuição de 99,27% do resultado caixa, acima dos 95% exigidos pela legislação.
