VISC11 fecha acordo multimilionário para venda de shoppings; Confira o valor
O fundo imobiliário VISC11 fechou um novo acordo multimilionário para a venda de 3 shoppings. Confira o valor a ser recebido pelo FII.
O fundo imobiliário VISC11 celebrou um novo acordo para a venda parcial de suas participações em 3 shopping centers, conforme divulgado em fato relevante nesta quarta-feira (14).
O acordo do fundo imobiliário VISC11 prevê a venda de 10% do Villa Romana Shopping, localizado em Florianópolis (SC), 9% do Shopping Iguatemi Bosque, situado em Fortaleza (CE) e 5% do Ribeirão Shopping, em Ribeirão Preto (SP).
O valor total da transação é de R$ 297,5 milhões, mas a conclusão da venda ainda depende do cumprimento de algumas condições precedentes, como:
- Formalização dos documentos definitivos.
- Conclusão satisfatória da diligência dos ativos;
- Não exercício do direito de preferência por coproprietários.
O cap rate estimado da transação é de 7,3%, com base no NOI de caixa apurado nos últimos 12 meses até abril de 2023. Depois da conclusão da transação, o fundo continua com 10% do Villa Romana Shopping, 6% do Shopping Iguatemi Bosque e o equivalente a 15,3% do Ribeirão Shopping.
Detalhes da venda do VISC11
O valor total da transação será recebido pelo FII VISC11 de forma parcelada, em que 25% da quantia será quitada quando a venda foi concluída.
Além disso, a maior parte desse valor está prevista para ser paga em janeiro de 2024, representando 42% do total. Cerca de 15% será quitado em julho de 2024 e 18% em janeiro de 2025. A gestão do VISC11 destaca que as parcelas a prazo serão corrigidas pelo IPCA.
Se a transação for efetivada, o ganho de capital gerado pela venda corresponde a um resultado de caixa extraordinário não recorrente de cerca de R$ 94,2 milhões, o equivalente a R$ 5,07 por cota.
Assim, considerando a estimativa da correção das parcelas a prazo pelo IPCA, o resultado gerado pela transação até janeiro de 2025 deverá ser de R$ 100,6 milhões, o equivalente a R$ 5,41 por cota, montante que poderia compor a base de resultado distribuível do fundo.
A potencial transação, segundo a gestão do fundo imobiliário VISC11, reforça sua tese de gestão ativa, permitindo a reciclagem de portfólio e contribuindo para diversificação e busca por retorno.
“A implementação de uma estratégia diferenciada, baseada em uma visão de longo prazo e em uma análise cuidadosa das condições de mercado, possibilita ao fundo realizar aquisições de alta qualidade a preços atrativos, além de aproveitar oportunidades de vendas em momentos oportunos”, diz o documento.
Do momento da compra dos ativos pelo VISC11 até agora, a transação resultou em uma taxa de interna de retorno nominal (TIR) combinada de 17,1% ao ano, o equivalente a CDI + 8,5% ao ano, e foi realizada a um valor 17,7% acima do laudo de avaliação dos ativos.
