Campeões de liquidez e carteiras recomendadas estão entre destaques do Bom Dia FIIs (6/1)
Os fundos imobiliários MXRF11 e KNCR11 e as carteiras recomendadas de FIIs divulgadas por BTG Pactual e Banco do Brasil são os destaques desta segunda-feira (6) no mercado, que até agora ficou praticamente estável nos primeiros pregões do ano.
O IFIX viveu um mini-rali de fim de ano, com seis altas seguidas, que tiraram o índice de seu resultado mais baixo de 2024, em 2.878,39 pontos, registrado em 19 de dezembro, para fechar o ano com 3.116,28 pontos – ainda assim, com queda de 0,67% em dezembro, o quarto mês seguido de recuo, e perda acumulada de 5,89% em todo o ano.
Na última sexta-feira (3), o índice de FIIs teve seu primeiro recuo após essa sequência de altas: depois de operar em patamar positivo durante quase todo o dia, caiu 0,02% em relação ao resultado da véspera, fechando em 3.116,70 – por ora, um resultado positivo de 0,01% no acumulado do ano.
O mercado de FIIs vive um momento paradoxal, em que muitos ativos estão com cotações pressionadas devido ao cenário macroeconômico, de juros altos. Especialistas, no entanto, dizem que os preços baixos podem trazer boas oportunidades para os investidores preparados para boas escolhas e dispostos a fazer alocações de médio e longo prazo.
Confira as principais notícias do mercado de fundos imobiliários:
MXRF11 e KNCR11 lideram entre FIIs mais negociados em dezembro
Os fundos imobiliários MXRF11 e KNCR11 lideraram as listas de FIIs mais negociados durante o mês de dezembro, de acordo com levantamento da Economatica, empresa de inteligência de dados do Grupo TC, a partir de informações divulgadas pela B3.
O KNCR11 liderou o ranking de volume financeiro, com R$ 434,020 milhões de movimentação total em dezembro, média diária de R$ 22,843 milhões. O FII sob gestão da Kinea, que atua no segmento de recebíveis (papel), quase dobrou sua liquidez em relação a novembro, quando negociou R$ 232,068 milhões – a alta registrada foi de 87,02%.
O MXRF11, que tem gestão da XP Vista Asset e atua também no segmento de recebíveis, teve uma movimentação total de R$ 388,281 milhões, o que representou um aumento de 3,70% em relação a novembro. O fundo ainda liderou o outro ranking de liquidez, que considera o número de cotas negociadas no mês, com 42,717 milhões de cotas que trocaram de propriedade, uma média de 2,248 milhões por dia, considerando que o mês teve 19 dias úteis.
GARE11, VRTA11, CLIN11 e mais: confira FIIs recomendados por BB e BTG
O Banco do Brasil divulgou sua Carteira Recomendada de FIIs para janeiro, mantendo a formação que havia sido escolhida para dezembro, com a presença do GARE11 e do VRTA11 entre os 8 FIIs indicados para renda recorrente, com distribuição regular de dividendos. A carteira focada em ganho de capital também não teve alterações.
“Entendemos que as duas carteiras estão aderentes a suas respectivas estratégias. Reforçamos um cenário mais restrito para os FIIs no curto prazo, mas acreditamos que os fundos mais diversificados, com bom histórico de gestão e boa relação risco-retorno podem ser encarados como oportunidades se considerado um horizonte mais longo de investimentos”, afirmou o banco, em relatório assinado pelos analistas André Oliveira e Victor Penna.
Já a Carteira Recomendada do BTG Pactual teve apenas uma alteração: a saída do XPML11 e a alocação de sua participação no KNCR11, que passou a ter a maior concentração do portfólio, com 10%. Os FIIs de papel somam 52% da recomendação do banco, com a presença de mais seis fundos: BTCI11, CLIN11, CPTS11, KNIP11, RBRR11 e RBRY11.
SARE11 reduz vacância e projeta venda de imóvel para recuperar valor
O fundo imobiliário SARE11 anunciou um novo contrato de locação para a Ala B do Condomínio WT Morumbi, que envolve três andares e uma área locável de cerca de 2.857 metros quadrados. O acordo entra em vigor no próximo dia 15 e tem prazo de 60 meses. A área locada no 10º andar tem carência de seis meses para o início dos pagamentos, enquanto o espaço que ocupa o 30º e o 31º andares já começa a ser recebido em fevereiro de 2025.
Dessa forma, a vacância física do WT Morumbi, principal ativo de lajes corporativas do SARE11, será reduzida para 18,3%. A gestão informou que os aluguéis estão alinhados com os valores praticados pelo mercado na região, mas não divulgou se haverá impacto direto na distribuição de dividendos pelo fundo, que foi de R$ 0,02 por cota nos últimos três meses, desde que realizou o desdobramento de cotas, na proporção 1:10.
A nova locação faz parte de um esforço estratégico realizado pela gestão do fundo imobiliário SARE11, em parceria com a Grow Real Assets Capital, contratada em novembro para assessoria imobiliária, a fim de maximizar seu valor no mercado secundário. O fundo já tem uma negociação em andamento para a venda de seu único ativo logístico, em Barueri (SP).
Com patrimônio líquido de R$ 717 milhões, o equivalente a R$ 7,76 por cota, o SARE11 vem sendo negociado com desconto acima de 50% – fechou nesta quinta-feira a R$ 3,63 a cota. “Entendemos que esse valor não reflete a qualidade do portfólio do fundo”, escreveu a gestora, no último relatório gerencial, referente ao mês de novembro.
BBGO11 realiza provisão diante de novo risco de calote
O BBGO11, Fiagro sob gestão da BB Asset, anunciou ter realizado a provisão sobre devedores duvidosos, com data-base de 31 de dezembro, referente a cinco ativos Certificados de Recebíveis Agrícolas (CRAs) que fazem parte de seu portfólio, lastreados em direitos creditórios de três empresas, no saldo devedor total de R$ 23.960.493,71.
Esse valor equivale a 6,08% do patrimônio líquido, de R$ 394 milhões, ou R$ 97,13 por cota. O BBGO11 não informou o montante exato que foi provisionado, mas prometeu manter o acompanhamento da situação, podendo realizar eventual aumento ou reversão futura do provisionamento.
A decisão pode impactar a distribuição de rendimentos, já que, devido ao regime fiscal adotado, um provisionamento de recursos impacta o resultado líquido do mês e, consequentemente, o cálculo dos dividendos de Fiagros que serão distribuídos aos cotistas.
O anúncio foi feito dias depois que o BBGO11 retomar o pagamento de dividendos, anunciando o valor de R$ 2,28 por cota, com pagamento previsto para 15 de janeiro, de acordo com os resultados de dezembro, ainda não divulgados.
