CPTS11, BTLG11 e HGCR11: BTG faz alterações em carteira recomenda de FIIs; veja detalhes
O relatório de Carteira Recomenda de FIIs para dezembro retirou, reduziu e aumentou posições; veja quais foram os FIIs
O BTG Pactual atualizou sua Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários (FIIs) para dezembro e retirou o FII HGCR11 de seu portfólio.
O documento destacou ainda que reduziu as posições nos FIIs BRCO11 (0,5%), BTRA11 (0,5%), HSLG11 (0,5%) e JSRE11 (0,5%) e que aumentou os investimentos em BTLG11 (1,0%), HFOF11 (1,0%), CLIN11 (1,0%) e CPTS11 (0,5%).Essa movimentação se dá visando uma estratégia de fundos que tendem a se beneficiar diante da previsão de novos cortes da taxa Selic em 2024.
“Desde que incluímos o ativo [HGCR11] na carteira em julho de 2022, o fundo entregou um retorno de 16,45%, acima da variação do IFIX de 14,36% no mesmo período. Com a saída, estamos realizando o ganho obtido e buscando alternativas que apresentem desconto e exposição à inflação. A partir de agora, manteremos o fundo em nosso radar para futuras alocações”, pontuou.
Dessa forma, a explicação dos analistas do BTG sobre aumento de posições nos FIIs, eles pontuaram que “BTLG11, principalmente pelas recentes movimentações de compra e venda de ativos que podem destravar valor e impactar positivamente os dividendos do fundo à frente; CLIN11 e CPTS11, que
estão descontados no mercado e negociam com taxas implícitas atrativas acima de IPCA + 8% ao ano, além de se beneficiarem de eventuais fechamentos da curva de juros”.
“HFOF11, na nossa visão, apresenta um ponto de entrada muito interessante, negociando com desconto de 9% e dividend yield anualizado de 10,3%”, acrescentaram os especialistas em relatório.
Em relação à alocação setorial, o banco aumentou participação em fundo de fundos de 3,0% para 4,0%, ao passo que diminuiu posição em agronegócio e lajes corporativas em 0,5% cada.
Com as movimentações, manteve-se a liquidez da carteira em R$ 6,2 milhões por dia e atingiu-se a volatilidade média de 14,8%, antes 13,1% do IFIX. A maior exposição de BTG na carteira de FIIs é em CRIs, com 46,5%, e 26,5% no FII KNCR11.
Veja a carteira recomendada de FIIs completa:
| Empresa | Ticker | Peso | Segmento | Dividend Yield – anual (%) |
| BTG Pactual Crédito Imobiliário FII | BTCI11 | 10% | Recebíveis | 12 |
| Kinea Rendimentos Imobiliários FII | KNCR11 | 10% | Recebíveis | 11,9 |
| Capitânia Securities II FII | CPTS11 | 8% | Recebíveis | 9,3 |
| Kinea Securities FII | KNSC11 | 6.5% | Recebíveis | 9,5 |
| Kinea Índice de Preços FII | KNIP11 | 10% | Recebíveis | 9,1 |
| Clave Índices de Preços | CLIN11 | 2% | Recebíveis | 13 |
| Vinci Logística FII | VILG11 | 5% | Galpões logísticos | 8 |
| HSI Logística FII | HSLG11 | 1% | Galpões logísticos | 9,8 |
| Bresco Logística FII | BRCO11 | 5.5% | Galpões logísticos | 9,6 |
| BTG Logística FII | BTLG11 | 6% | Galpões logísticos | 9,1 |
| CSHG Logística FII | HGLG11 | 4% | Galpões logísticos | 8,2 |
| RBR Properties FII | RBRP11 | 2.5% | Híbridos | 6,5 |
| BTG Pactual Corporate Office FII | BRCR11 | 3.5% | Lajes corporativas | 8,2 |
| JS Real Estate Multigestão FII | JSRE11 | 5.5% | Lajes corporativas | 7,5 |
| VBI Prime Properties FII | PVBI11 | 6% | Lajes corporativas | 8,3 |
| BTG Pactual Terras Agrícolas FII | BTRA11 | 1% | Agronegócios | 11,2 |
| XP Malls FII | XPML11 | 6.5% | Shoppings | 9,2 |
| Vinci Shopping Centers FII | VISC11 | 3% | Shoppings | 10,1 |
| Hedge Top FOF III FII | HFOF11 | 4% | Fundo de Fundos | 10,3 |
| Total | 100% | 9,60% |
Resultados do FII CPTS11
O fundo imobiliário CPTS11 divulgou seus resultados mensais referentes ao mês de outubro e destacou um resultado de R$ 0,061 por cota, o equivalente a R$ 19,4 milhões. Isso representa um aumento de 12,96% na comparação mensal.
Segundo a gestora, o resultado do CPTS11 foi impactado principalmente pelo lado do resultado não recorrente após realização de giros na carteira de CRI.
A gestão afirmou que mantém o foco na estratégia de reciclagem do portfólio do CPTS11, mantendo o mesmo perfil de crédito high grade.
