Fundo de infraestrutura ostenta “proventos gordos” em 2022 e mostra yield de 16,2% a.a
O fundo de infraestrutura BODB11 informou aos seus cotistas os resultados referentes ao mês de dezembro de 2022. A gestora Bocaina Capital fez um balanço sobre o retorno do fundo em seu primeiro ano na bolsa de valores, entregando um yield anualizado de 16,2%.
Os investidores do Bocaina Infra receberam R$ 0,12 por cota, pagos no dia 6 de janeiro. Esse valor equivale a um yield mensal de 1,28% com relação à cota mercado. O valor da cota patrimonial no último dia útil de dezembro estava em R$ 9,64, enquanto o valor da cota mercado foi de R$ 9,37.
Em 2022, o fundo de infraestrutura distribuiu R$ 1,491 por cota. Considerando uma comparação das distribuições isentas de IR para pessoa física, os proventos do BODB11 representam 145% do CDI.
A gestora destaca que o BODB11 teve uma rentabilidade patrimonial até dezembro de 2022, de 4,7% acima do título público de duration equivalente à carteira do fundo, neste caso, a NTN-B 2030. Esse retorno é superior ao objetivo de rentabilidade de 1,5% a 2,5% sobre o mesmo título.
Todo o retorno obtido em fundos de infraestrutura é isento de imposto de renda para pessoa física, tanto no ganho de capital quanto nas distribuições de proventos.
Investimentos do FI-Infra
Em dezembro, o fundo de infraestrutura BODB11 investiu R$7 milhões na debênture emitida pela Enauta Participações S.A. (ENAT11), empresa do setor de óleo e gás. A aquisição do ativo foi feita no mercado primário, a taxa de IPCA + 9,83%.
Para realizar tal alocação, o FI-Infra utilizou tanto recursos do seu caixa quanto da venda parcial da sua exposição a Helio Valgas (HVSP11), uma emissão de projeto solar fotovoltaico que está na carteira do BODB11. Até o final do mês passado, o fundo possuía 7 ativos em carteira.
Além das debêntures incentivadas, o fundo manteve parcela cerca 7% em caixa. Tal reserva pode ser utilizada tanto para novos investimentos quanto como reserva de liquidez.
Conheça o fundo de infraestrutura BODB11
O BODB11 é um fundo de renda fixa crédito privado do tipo FI-Infra, que busca a valorização de cotas através da aquisição de debêntures incentivadas em Infraestrutura. O fundo também investe em outros ativos de renda fixa.
A Bocaina Capital é especializada em investimentos em infraestrutura, atuando na originação e estruturação de debêntures para o fundo e investindo via mercado primário. Esta estratégia busca permitir que os papéis investidos pelo fundo apresentem prêmios superiores aos percebidos no mercado secundário.
O fundo de infraestrutura BODB11 possui uma carteira diversificada em diferentes setores, tais como: energias renováveis, terminais portuários, rodovias, telecomunicações e transportes. As debêntures que fazem parte da carteira do fundo geralmente possuem garantias reais referentes aos projetos de infraestrutura, melhorando o perfil de risco dos ativos.
