Fundo imobiliário anuncia dividendos com retorno de 120% do CDI; Veja qual
Um fundo imobiliário anunciou seus novos dividendos para junho, que terão um retorno de 120% do CDI. Veja qual FII e o valor dos proventos.
O fundo imobiliário VCJR11 divulgou seu relatório gerencial do mês de maio. O FII destacou os novos dividendos que foram anunciados no dia 31 de maio, no valor de R$ 1,25 por cota.
Os dividendos do VCJR11 serão distribuídos no dia 14 de junho, aos investidores posicionados no fundo até a data de corte, que foi no último dia útil de maio.
Esse valor representa uma rentabilidade líquida de 120% do CDI para o investidor pessoa física sobre a cota de fechamento de maio. Isso equivale a um dividend yield mensal de 1,35%, ou 17,51% anualizado.
Nos últimos 12 meses, o fundo imobiliário VCJR11 distribuiu R$ 10,41 por cota em dividendos. Considerando a cota média ponderada de ingresso de R$ 99,31, o FII tem um dividend yield líquido de impostos para pessoas físicas de 11,27%, enquanto o IPCA acumulou variação positiva de 4,07% no mesmo período.
Já em relação a NTN-B de agosto de 2026, cujo vencimento está mais próximo da duration do fundo, que é de 2,8 anos, a carteira do VCJR11 conta com uma rentabilidade de 0,66% superior ao retorno desse papel, já que essa NTN-B está cotada em IPCA +5,61% ao ano.
Até o final de maio, o FII VCJR11 tinha um deságio de aproximadamente -3,30% frente a sua cota patrimonial.
A gestão explica que “para os cotistas entrantes via mercado secundário, seria o equivalente a comprar um fundo com uma carteira que remunera IPCA +11,4% a.a., ou IPCA + 9,6% a.a. líquido de custos e taxa de administração”.
Portfólio do VCJR11
O VCJR11 está 105,9% alocado, sendo 102,2% em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e cotas de outros FIIs.
As operações do fundo contam com garantias concentradas no estado de São Paulo em cerca de 79%.
Alinhada com sua estratégia de manter uma originação e estruturação proprietárias das operações alocadas no FII, a gestão diz ter a totalidade ou maioria dos votos em CRIs representativos de R$ 1,34 bilhão no VCJR11, o que corresponde a 95% da carteira de CRIs, ou ainda 95% do patrimônio líquido do fundo até o final de maio.
Além disso, o fundo VCJR11 afirma manter R$ 84 milhões em operações compromissadas reversas, e que essas operações têm vencimento longo, o que permitiria maior monitoramento e controle de risco e liquidez conforme as políticas de gerenciamento de risco da gestora.
Ademais, a carteira do VCJR11 está “saudável e com todos os compromissos dos seus ativos honrados”, conclui o relatório.
