VGIR11 divulga rendimentos de R$ 0,60 por cota em janeiro
O Valora RE III (VGIR11) é um fundo imobiliário do tipo papel administrado pelo BTG Pactual e tem como finalidade o objetivo de investir principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI.
Segundo informou seu relatório divulgado ao mercado nesta sexta-feria, 14 de fevereiro de 2020, o fundo encerrou o mês de dezembro com 95,7% de seu patrimônio alocado em CRI.
Os recebíveis estão distribuídos em 37 diferentes operações, num total investido de R$418,2 milhões. Os demais recursos estão investidos em instrumentos de caixa.
O foco da gestão do VGIR11 (Valora Gestão de Investimentos) é trabalhar com a maior alocação possível em CRI.
O Valora RE III entende que um dos pilares de diferenciação importante da sua estratégia de investimentos é a capacidade da gestora em originar e estruturar operações, muitas delas exclusivas.
Outro pilar fundamental, segundo relatou o documento, é o processo continuo e criterioso de acompanhamento e monitoramento dos ativos, feito diretamente no nível do lastro de cada uma das operações.
Para isso, a gestora tem continuamente investido no crescimento, desenvolvimento e capacitação de seu capital humano, destacou BTG, administrador do fundo.
Estratégia do VGIR11 busca oportunidades e diversificação nos segmentos dos recebíveis
De acordo com sua estratégia, a minimização da posição de caixa aumenta a eficiência do VGIR11, com o objetivo de entregar rendimentos superiores aos cotistas.
Ao mesmo tempo, a Valora mantem posições em CRI com boa liquidez, o que permite aproveitar eventuais oportunidades de mercado.
Atualmente, sua exposição está praticamente em todos os segmentos do mercado imobiliário, embora seja mais concentrado no segmento residencial.
Para estruturar essa alocação, a gestão entende que os fatores micro (localização, produto, inserção de mercado etc.) são os de maior influência para o mercado imobiliário, embora sempre tendo como base maior os fatores macroeconômicos.
No que tange suas operações, o VGIR11 focaliza seus investimentos em operações exclusivas, em sua maioria estruturadas pela própria gestora.
Isso permite uma participação ativa em todo o processo, desde a estruturação e precificação, até o acompanhamento dos CRI.
Distribuição de rendimentos do VGIR11
A distribuição de rendimentos do VGIR11, referente ao mês de janeiro de 2020, será de R$0,60 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de CDI + 2,58% ao ano.
No acumulado dos últimos 12 meses, o resultado foi de R$8,48 por cota (equivalente a CDI + 2,85% ao ano), e desde o início foi de R$12,95 por cota (equivalente a CDI + 2,75% ao ano).
Todas essas rentabilidades foram calculadas com base no valor da cota de R$100,00.
Em suas reservas, o VGIR11 encerrou o mês de janeiro com um caixa equivalente a R$ 0,07 por cota para eventuais despesas, incluindo taxa de performance.
Cotas do VGIR11 valorizam 7% em janeiro
A negociação das cotas do Valora RE III foi iniciada em 3 de agosto de 2018, com o preço de abertura correspondente a R$100,00.
No dia 31 de janeiro de 2020, o valor da cota fechou em R$ 107,00. (+7,00%)
Ainda em janeiro, a liquidez média diária das cotas atingiu o volume de R$3,1 milhões, variando o valor da cota entre R$ 104,11 e R$ 129,90.
Outro ponto de destaque foi o aumento do número de cotistas do VGIR11, que chegou
a 22.225 cotistas ao final de janeiro, frente a 18.965 em dezembro.
O VGIR11 é dividido em 4.506.414 cotas e detém um patrimônio liquido de R$ 437,4 milhões.
