HGBS11: fundo imobiliário lucra mais de R$ 22,5 milhões; veja o que mudou na carteira
O fundo imobiliário HGBS11 encerrou abril com resultado de R$ 22,507 milhões. O desempenho foi sustentado por receitas imobiliárias de R$ 22,740 milhões, enquanto as despesas totais do período somaram R$ 5,986 milhões.
Em valor por cota, o fundo HGBS11 registrou resultado de R$ 0,174 por cota e anunciou distribuição de R$ 0,17 por cota em dividendos referente ao mês de abril de 2026.
O pagamento dos dividendos do HGBS11 foi realizado em 15 de maio de 2026 para os investidores posicionados até 30 de abril.
Durante o mês, o HGBS11 realizou vendas de posições em FIIs líquidos e estratégicos, gerando lucro equivalente a R$ 0,036 por cota, a estratégia de alocação de caixa em FIIs de CRI entregou rentabilidade equivalente a 116% do CDI líquido ao longo do período.
O fundo também avançou em sua estratégia de expansão no segmento de shopping centers. Em abril, a Hedge DTVM anunciou a aquisição indireta de 14,4% do Shopping Parque Dom Pedro, por meio da compra de 4.054.902 cotas do HPDP11 e 13.412 cotas do PQDP11.
A operação do FII HGBS11 totalizou R$ 401,690 milhões. Segundo a gestão, o cap rate ponderado da transação ficou em 8,9% a valor presente líquido considerando o NOI projetado para 2026, patamar 17% superior ao observado em negociações recentes envolvendo shopping centers classificados como trophy assets.
Além disso, o valuation implícito da aquisição ficou 10,5% abaixo do último laudo de avaliação do ativo, realizado em dezembro de 2025.
Com a conclusão da operação, o HGBS11 passou a deter participação indireta consolidada de 21,7% no Shopping Parque Dom Pedro, que se tornou o principal ativo estratégico da carteira, representando cerca de 19% dos investimentos do fundo.
Outras movimentações da carteira do HGBS11
Antes disso, os fundos HPDP11 e PQDP11 já haviam comunicado ao mercado o exercício de seus respectivos direitos de preferência para aquisição de participações adicionais no empreendimento, equivalentes a 12,086% e 13,774%, respectivamente. Ambos realizaram emissões de cotas para viabilizar essas aquisições.
O fundo imobiliário HGBS11 também concluiu recentemente sua oferta de novas cotas, distribuindo 15.222.716 unidades e captando aproximadamente R$ 310,239 milhões, desconsiderando os custos da emissão.
Após a conversão das novas cotas, o patrimônio do fundo passou a ser composto por 144.355.726 cotas, o que representaria patrimônio líquido próximo de R$ 3 bilhões considerando o valor patrimonial do encerramento de abril.
Atualmente, o HGBS11 mantém investimentos em 20 shopping centers distribuídos por 15 cidades e seis estados brasileiros. Desses ativos, 15 são detidos diretamente, enquanto quatro estão presentes via participação em outros FIIs, HPDP11, FVPQ11, FLRP11 e ABCP11, além de um empreendimento detido parcialmente de forma direta e parcialmente via cotas do WPLZ11.
