HGBS11 conclui compra milionária de shopping no interior de SP; dividendos podem mudar?
O fundo imobiliário HGBS11 concluiu a compra milionária de um Shopping no interior de SP. Será que os dividendos podem mudar? Confira.
O fundo imobiliário HGBS11 anunciou a conclusão da aquisição de 25% do Shopping Jaraguá Araraquara, um empreendimento localizado em Araraquara, no Estado de São Paulo. O valor total do negócio é de R$ 63,027 milhões.
Inicialmente, foi paga pelo FII HGBS11 uma parcela de R$ 10,75 milhões mediante a assunção de parte da dívida do vendedor.
Este montante faz parte do Termo de Securitização de Créditos Imobiliários das séries 205ª e 348ª, emitidas pela Habitasec Securitizadora, ajustado ao índice IPCA com juros anuais de 5,38%.
A segunda parcela, no valor de R$ 52,277 milhões, foi destinada diretamente ao vendedor durante a lavratura da escritura.
Esse pagamento foi operacionalizado através da cessão de crédito para uma nova securitizadora, a Virgo Companhia de Securitização. Este crédito também será corrigido mensalmente pelo IPCA, acrescido de juros anuais de 8,60%.
Além disso, o fundo HGBS11 também realizou uma cessão de créditos locatícios no valor de R$ 47,722 milhões. Com isso, o total emitido no âmbito do CRI HGBS II atingiu o montante de R$ 100 milhões.
Projeções indicam um cap rate inicial de 9,10% com base no NOI estimado para 2025. Além disso, espera-se que o cap rate seja de 12,0% até 2028, considerando o potencial de valorização do empreendimento.
Essa aquisição altera a projeção de dividendos do HGBS11?
A inclusão deste ativo na carteira do fundo imobiliário HGBS11 não altera a projeção de rendimentos de R$ 1,60 por cota até junho de 2025.
Com essa aquisição, o fundo agora possui participação em 20 shopping centers distribuídos em 15 cidades. Assim, alcançou uma exposição de 87% de sua carteira em ativos estratégicos no Estado de São Paulo.
Antes da compra, conforme seu último relatório gerencial, o FII tinha investimentos em 19 shopping centers, dos quais 14 são detidos de forma direta, 4 detidos por meio de cotas de outros fundo imobiliários (HPDP11, FVPQ11, FLRP11 e ABCP11) e 1 detido parte de forma direta e uma parte em cotas do fundo WPLZ11.
Até aquele momento, que corresponde ao fechamento do mês de novembro, os shoppings correspondiam a 94,1% da carteira de ativos do HGBS11. Dentre esses ativos, o fundo tinha uma participação majoritária em 7 shoppings.
