HSML11 planeja compra de ativos por meio de operação de securitização
O Fundo de Investimento Imobiliário HSI Malls (HSML11), com da HSI Hemisfério Sul, divulgou nesta quarta-feira (27) por meio de fato relevante, a intenção de adquirir novos ativos. P plano é fazer uma operação de securitização para conseguir pagar pelos imóveis.
O fundo assinou um Memorando de Entendimentos conjuntamente com o HSI V Real Estate Fundo de Investimento em Participações (vendedor), se comprometendo a adquirir 100% das ações da REC 2017 I.
Os ativos que possivelmente serão comprados pelo fundo são esses:
- 51% do imóvel Shopping Paralela, localizado no município de Salvador-BA
- 100% da área de expansão do ativo, que conta com a Unime, faculdade do grupo Cogna, como locatária sob um contrato de locação Built to Suit.
A transação está condicionada à superação de determinadas condições precedentes que inclui a conclusão da estruturação da securitização de recebíveis.
A aquisição representa um acréscimo de área bruta locável (ABL) própria ao Fundo de 37.614 m² .
Estrutura de Aquisição e Capital
O preço de aquisição dos imóveis, caso concluída, será de R$ 432.721.212,00. O fundo contará com uma estrutura de Renda Garantida por 3 anos.
A gestora concluiu que seria melhor realizar 100% da aquisição com recursos obtidos através de uma operação de securitização de recebíveis.
Atualmente, o HSML11 não possui operação de financiamento e, caso concluída, a transação representará um índice de alavancagem de aproximadamente 26%.
A estrutura da dívida está em fase de conclusão e contará com parcelas com taxa de 6,85% acrescidos da variação do IPCA e outra com 2,59% acrescidos da variação do CDI.
Expectativa de Rendimento para o HSML11
A aquisição contará com uma estrutura de Renda Mínima Garantida, com o objetivo de oferecer maior previsibilidade do fluxo financeiro aos cotistas do fundo.
A estrutura garantirá 8% ao ano do Preço por 3 anos sem limite máximo de valor, o equivalente a uma Renda fixa no primeiro ano de R$ 34.617.697,00 ou R$ 2,19 por cota.
A partir do segundo e terceiro ano, o montante do primeiro ano será corrigido pela variação do IPCA no período.
Assim, a expectativa da gestão é que, combinadas com a estrutura de carência da dívida, as aquisições gerem ao HSML11 um resultado adicional de R$ 29.012.126,00 nos próximos 24 meses, o equivalente a R$ 1,84 por cota.
Sobre os ativos
O Shopping Paralela possui área bruta locável (ABL) total de 57.792 m² e 263 lojas. O fluxo de visitas mensal do shopping, considerando o ano de 2019 (pré-pandemia) foi de aproximadamente 11.300 pessoas e 3,3 milhões de veículos. Confira a imagem do imóvel:
O contrato atípico da Unime com prazo até Fevereiro de 2029, renováveis por mais 10 anos, representando 20% da receita do investimento e oferece estabilidade adicional ao fluxo de locação do ativo.
Caso a transação seja concluída, o HSML11 contará com 6 ativos com presença em 4 (quatro) Estados (Alagoas, Bahia, Acre e São Paulo), sendo todos eles em uma posição de controle e administrados pela Saphyr Shopping Centers.
Conheça o HSML11
O HSI Malls como objetivo a obtenção de renda e ganho de capital, mediante investimento em imóveis ou direitos reais sobre imóveis prontos do segmento de Shopping Centers.
O fundo possui patrimônio líquido de R$1,5 bilhão e tem cerca de 192.262 cotistas.
Para quem deseja investir no HSML11, o valor patrimonial da sua cota é de R$95,10. Sua taxa de administração é de 1,30%a.a. sobre patrimônio líquido.
