KFOF11 anuncia resultado e portfólio atualizado em julho
O Fundo de Investimento Imobiliário Kinea Fundo de Fundos (KFOF11), administrado pela Intrag DTVM Ltda., divulgou na última quarta-feira (1) o seu relatório gerencial do mês de agosto, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal, assim como a atualização de seu portfólio.
Em agosto, o IFIX teve uma queda de 2,63%. Segundo o KFOF11, o “aumento da incerteza fiscal e política se refletiram na elevação das taxas de juros futuros, as quais possuem correlação com o desempenho do índice de fundos imobiliários”.
Nesse período, a surpresa da inflação com relação às expectativas contribui para uma “aceleração mais rápida da taxa SELIC, o que leva investidores a demandarem um retorno (yield) mais elevado para a classe de FIIs”.
Portfólio do Kinea Fundo de Fundos
O objetivo do KFOF11 é gerar uma renda mensal por meio de alocações em uma carteira diversificada de fundos imobiliários, assim como também alcançar ganhos de capital. Até o final de agosto, o fundo tinha 98,4% dos ativos alocados em cotas de FIIs, enquanto 1,6% seria em caixa. As 3 estratégias adotadas pelo fundo nessa alocação é distribuída em:
- Imobiliária – 66,0%;
- Tática – 32,4%;
- Caixa – 1,6%.
Por segmento, a alocação do Kinea Fundo de Fundos está distribuída em:
- Escritórios – 27%;
- Shoppings/Varejo – 24%;
- CRI – 17%;
- Logística – 14%;
- Renda Urbana – 12%;
- Agências – 4%;
- Caixa – 1,6%;
- Agro – 0,4%.
A composição do portfólio do KFOF11 em relação ao total investido em cotas de FIIs se descreve conforme o gráfico a seguir:
Resultados e rendimentos do KFOF11
O KFOF11 fez a distribuição de R$ 0,58 por cota, a ser distribuído no próximo dia 15 de setembro. A reserva de resultados acumulada no semestre depois do uso parcial é de R$ 0,26 por cota. A composição do valor de R$ 0,58 em rendimentos do KFOF11 surgiu da seguinte forma:
- R$ 0,61 seria composto por receita de FIIs;
- R$ 0,08 de despesas.
- R$ 0,01 em reserva;
- R$ 0,05 de ganho de capital;
- R$ 0,01 em receita financeira.
O dividend yield obtido pelo fundo Kinea Fundo de Fundos alcançou 8,30% ao ano, equivalente a 192% do CDI líquido em relação à cota de mercado de fechamento do mês, que ficou em R$ 83,90. O valor da cota patrimonial alcançou a marca dos R$ 97,73.
O volume negociado do KFOF11 foi de quase R$ 10,79 milhões, que é cerca de R$ 486,7 mil por dia, em média. A taxa de administração e gestão do fundo é de 0,92% ao ano e o patrimônio líquido chegou até o final do mês de agosto em R$ 443,04 milhões.
Desde o início das operações do KFOF11, na data de 4 de outubro de 2018, o desempenho da cota patrimonial do fundo, que já foi ajustada pelos proventos distribuídos, é de 15,77%. Esse número pode ser comparado a uma valorização do IFIX de 28,38% e 10,73% do CDI Líquido.
