Segundo maior FII da bolsa (KNIP11) divulga resultados ao mercado
O Kinea Índices de Preços (KNIP11), 2° fundo imobiliário de maior liquidez na bolsa de valores no Brasil, divulgou seus resultados ao mercado nesta sexta-feira, 07 de fevereiro de 2020.
A carta iniciou informando que ao final de janeiro, o KNIP11 apresentava alocação em CRIs equivalente a 99% do seu patrimônio.
Essa parcela de CRIs do portfólio, segundo a Kinea, possui uma taxa média ponderada de aquisição de 6,31% ao ano, acrescida da atualização monetária, e duration equivalente a 5,77 anos.
Os dividendos referentes a janeiro serão de R$ 0,85 por cota e representam uma rentabilidade de 0,75% considerando a cota média da 5ª emissão, de R$ 113,94, equivalente a 198% da taxa DI do período.
O valor será distribuído no próximos dia 13 entre os cotistas.
O quadro acima mostra a rentabilidade do KNIP11 nos últimos 12 meses, considerando a distribuição de rendimentos e tomando como base os valores praticados na 1ª, 4ª e 5ª emissões de cotas.
Carteira de investimentos do KNIP11
Ao término do mês de janeiro, o KNIP11 apresentava 37 CRIs distribuídos como mostra a figura abaixo:
Um fato importante a destacar é que sua carteira é composta por CRI Corporativos, que são ativos que tem como contraparte uma grande empresa em sua intermediação.
Evolução do patrimônio líquido do KNIP11
Nos últimos doze meses, o fundo apresenta um histórico de crescimento bastante robusto. O avanço foi de aproximadamente 111%, saindo de R$ 1,8 para R$ 3,8 bilhões.
Os valores patrimoniais acima destacados se referem ao último dia de cada mês, já deduzidos os seus respectivos dividendos.
Dois pontos importantes para o KNIP11 em 2020
Em seu relatório gerencial, o Kinea destacou, também, que no último dia 13 de setembro foi convocada uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para deliberar sobre dois assuntos relevantes para o fundo:
- Aprovação da proposta de alteração do público-alvo do KNIP11 (atualmente restrito a investidores qualificados; e
- Aprovação para a possibilidade de aquisição de CRIs decorrentes de ofertas públicas coordenadas ou distribuídas por pessoas ligadas;
Em relação ao primeiro assunto, o Kinea ressaltou que tal aprovação poderá fomentar um aumento na liquidez das cotas do fundo no mercado secundário.
Já o segundo ponto, a gestora considera que, se aprovada, essa possibilidade aumentaria o leque de ativos disponíveis para aquisição pelo fundo, o que poderia contribuir para aumentar a eficiência na alocação de recursos, além de permitir uma maior diversificação da sua carteira.
A data da realização da assembleia será no dia 09 de abril de 2020.
“Por fim, destacamos que a carteira de ativos do fundo permanece saudável e adimplente em suas obrigações”, destacou o Kinea em seu relatório.
Patrimônio liquido do KNIP11 já está R$ 3,7 bilhões
O Kinea Índices de Preços é um fundo imobiliário do tipo papel que foi constituído em meados de 2016 e tem como gestor o Kinea Investimentos Ltda e como administrador a Intrag DTVM Ltda.
Atualmente o fundo conta com uma taxa de administração de 1,00% ao ano e não possui taxa de performance.
O portfólio do KNIP11 é dedicado ao investimento em ativos de renda fixa de natureza imobiliária, primordialmente se dedicando aos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
O processo operacional de investimentos do fundo é ‘dividido’ em 4 pontos principais:
- Prospecção;
- Avaliação;
- Aquisição; e
- Controle;
No final de janeiro, o Kinea contava com 20 mil cotistas, tendo apresentado um volume negocial mensal de R$ 126,28 milhões, o que representou uma média diária de R$ 5,74 milhões.
