VISC11 fecha aquisição de mais 25% de shopping em Salvador
VISC11 fechou aquisição de mais 25% do Shopping Paralela, em Salvador (BA), do qual já detém 11,26%. O valor do negócio é R$ 119,8 milhões.
O fundo imobiliário VISC11 fechou a aquisição de mais 25% do Shopping Paralela, em Salvador (BA), do qual já é proprietário de 11,26%. O valor total da aquisição será de R$ 119,8 milhões.
Segundo a Vinci, gestora do VISC11, o pagamento se dará da seguinte forma:
- R$ 5,1 milhões, corrigidos pelo IPCA desde 20/09/2024, a serem pagos na conclusão da aquisição;
- R$ 57,4 milhões em 12 meses contados da conclusão da transação, corrigidos pelo IPCA desde 20/09/2024;
- R$ 57,4 milhões em 18 meses contados da conclusão da transação, corrigidos pelo IPCA desde 20/09/2024.
A participação do VISC11 se dará por meio da aquisição da totalidade das cotas de um novo fundo imobiliário, que terá sua criação concluída até o fechamento da transação, com o Shopping Paralela como único ativo. Esse FII, por sua vez, tem uma obrigação de pagamento a prazo, cujo saldo devedor nesta data é equivalente a R$ 62,9 milhões, com correção de TR + 9,85% ao ano, com amortizações mensais e vencimento em maio de 2029.
Uma vez concluída a operação, o VISC11 passará a ter direito aos rendimentos pagos pelo novo FII, que conta atualmente com R$ 10 milhões de resultado acumulado não distribuído. Nessa transação, a gestora estima um cap rate anual equivalente de 10,1%.
A Vinci informou ainda que, considerando a estrutura de investimento e essa alavancagem, projeta um dividend yield médio de 12,4% para o segundo ano da operação, quando o preço da aquisição terá sido integralmente pago. A gestora não falou, contudo, sobre impacto nos dividendos do VISC11, estabilizados em R$ 0,80 por cota há oito meses. O próximo anúncio será feito nesta sexta-feira (30).
No fim do mês passado, outro FII de shoppings, o HSML11, que já é o dono majoritário do Shopping Paralela, com 52,24% da propriedade, desistiu de uma oferta similar para a aquisição de mais 25%, encerrando uma transação iniciada em setembro do ano passado. A HSI, gestora do fundo, alegou que a rescisão do acordo inicial se deu em razão do não cumprimento de algumas das condições precedentes relacionadas à estrutura da operação de compra.
VISC11 compra mais 25%: conheça o Shopping Paralela
Inaugurado em 2009, o Shopping Paralela é apresentado como referência na capital baiana. Localizado na Avenida Paralela, uma das mais movimentadas de Salvador, importante caminho entre o aeroporto e o centro, o empreendimento conta com 56.190 metros quadrados de área bruta locável (ABL) e 270 lojas.
Segundo a gestora, o shopping tem acesso facilitado por opções de transporte público, além de estacionamento amplo, com crescimento acumulado médio de 6,6% ao ano de 2019 a 2024. No ano de 2024, o shopping apresentou uma média mensal de vendas de R$ 1.584/m² e NOI anual de R$ 1.516/m². A projeção dos administradores é que esse movimento aumente 11% em 2025.
Com patrimônio líquido de R$ 3,584 bilhões, ou R$ 124,34 por cota, o VISC11 detém participação em 30 diferentes shoppings, nas cinco regiões do país, em 16 diferentes unidades da Federação. A atual participação no Shopping Paralela corresponde a 2% de sua receita, segundo o último relatório gerencial.
