CPTS11 gera retorno de 133% do CDI e gestão revela estratégias; Veja qual
O fundo imobiliário CPTS11 distribuiu R$ 0,85 por cota em dividendos no dia 13 de junho, valor equivalente a 109,84% do CDI sobre a cota de mercado, já descontado o imposto de 15%. Em relatório gerencial, o FII divulgou um resultado de R$ 27,468 milhões em maio, o maior do ano de 2023.
Desde seu início, o fundo imobiliário CPTS11 apresentou um retorno anualizado de 10,5%, considerando o investimento inicial sobre a cota de emissão de R$ 100,00, os R$ 97,42 por cota distribuídos no período reinvestidos no fundo e a venda da cota no preço de mercado a R$ 81,05. Essa performance equivale a 133,07% do retorno do CDI Líquido.
Segundo o portal Status Invest, os dividendos do CPTS11 somam R$ 10,03 por cota em 12 meses e, em 2023, R$ 4,46 por cota. Em relação ao mesmo período do ano passado – dividendos acumulados no primeiro semestre de 2022 – os proventos do FII recuaram 32,42% neste ano.
A partir dos dividendos pagos pelo fundo nos últimos 12 meses, seu dividend yield anual é de 12,19% sobre a cotação atual. O retorno mensal proveniente do último rendimento foi de 1,0367%.
Estratégias do CPTS11
A gestão afirma que pretende manter a estratégia high grade e a reciclagem do portfólio. Em maio foi observado uma melhora no cenário atual, em meio a uma alta expressiva no mercado de FIIs, somado a um fechamento da curva de juros.
Esses fatores contribuíram para o resultado do FII CPTS11 no mês. “Temos observado um aumento substancial nos casos de default e pedidos de carência”, diz a gestão, que acredita que o fundo tenha uma carteira resiliente o suficiente para passar por este momento sem percalços.
Entre as movimentações da carteira durante o mês, um dos destaques foi a compra de R$ 1 bilhão em CRIs, a uma taxa média de IPCA + 6,30%, com spread de 0,68%.
Além disso, o fundo CPTS11 vendeu R$ 919 milhões em CRIs a uma taxa média de IPCA + 6,17%, com spread de 0,57%. A gestão explica que algumas destas operações ainda serão recompradas pelo fundo.
O CPTS11 tem uma carteira com 54 casos de crédito, o que corresponde a 70,9% do total de ativos do FII. O segmento com mais representatividade é o logístico/industrial com 47% da carteira de crédito e 33,3% do total de ativos.
Já na carteira de FIIs do CPTS11, 30,8% estão alocados em renda urbana, 25,9% em logística e 19,6% em lajes corporativas. Os 5 maiores fundos imobiliários do seu portfólio representam 11,7% do seu total de ativos, são eles: GTLG11, HBRH11, HSRE11, TRXF11 e COPP11.
