RBRY11 reduz exposição a FIIs e tem yield de 13,4% ao ano; confira valores
O fundo imobiliário RBRY11 apurou resultado distribuível de R$ 13,463 milhões em junho, com leve queda ante o mês anterior. O desempenho foi sustentado por receitas totais de R$ 14,370 milhões, enquanto as despesas somaram R$ 1,328 milhão no período.
Por cota, o resultado distribuível foi de R$ 1,05. Seguindo a política de linearização, a distribuição ficou em R$ 1,00 por cota, o que elevou a reserva de lucro para R$ 0,39 por cota. A gestão confirmou que esse é o guidance de distribuição do fundo até o fim do ano, e a média dos rendimentos do RBRY11 nos últimos 12 meses foi de R$ 1,14 por cota.
O yield anualizado de junho ficou em 13,4% sobre a cota de fechamento e em 11,9% sobre a patrimonial. Os proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas dentro das condições da legislação.
Quer conferir notícias de finanças em tempo real, direto do seu WhatsApp, de maneira gratuita? Confira a nova comunidade de notícias da Status Invest: https://bit.ly/status-invest-noticias.
O giro de carteira do RBRY11 em junho
O mês foi de intensa movimentação no crédito. O fundo imobiliário RBRY11 fez uma nova alocação de R$ 16,9 milhões no CRI Dall, a CDI + 4,5% ao ano, e reforçou várias posições já existentes.
Entre os aumentos, o CRI MOS Jardins e Pinheiros II recebeu R$ 5,1 milhões, o CRI Pernambuco My Beach ganhou R$ 4,2 milhões, o CRI Pulverizado MK CDI teve acréscimo de R$ 3,3 milhões, o CRI Bild subiu R$ 3,4 milhões e o CRI Global Realty Itacema, R$ 2,5 milhões.
Na outra ponta, o fundo reduziu em R$ 30 milhões a exposição ao CRI XPLG AAA CDI Série II e recebeu o resgate antecipado do CRI Lux Vila Nova Conceição, no volume de R$ 10 milhões.
O FII RBRY11 também cortou posições em fundos, ao reduzir R$ 1,9 milhão no PCIP11 e R$ 6,9 milhões no RBRR11, movimento que gerou prejuízo consolidado de R$ 0,02 por cota e segue a estratégia de diminuir a exposição a FIIs.
A carteira e a reclassificação de segmentos do RBRY11
O mês trouxe ainda uma mudança na forma de apresentar o portfólio. A gestão reclassificou os segmentos dos CRIs para deixá-los mais aderentes ao perfil de risco de cada operação.
A principal alteração foi no residencial, agora dividido entre financiamento à construção, que cobre a fase de obras, e estoque, referente a imóveis já concluídos.
O fundo RBRY11 encerrou o mês com 95,9% do patrimônio líquido alocado, dos quais 90,8% em CRIs e operações estruturadas, com rentabilidade média ponderada de 17,6% ao ano, ou CDI + 3,2% ao ano, prazo médio de 1,8 ano e spread médio de 3,2% ao ano. São 51 CRIs e uma operação estruturada.
Por indexador, o CDI domina com 85% da carteira, seguido pelo IPCA (14,8%) e pelo IGP-M (0,2%). Por segmento, o financiamento à construção concentra 77,1%, à frente do pulverizado (10,4%), do logístico (8,6%), do estoque (1,7%), do home equity (1,7%), do escritório (0,5%) e do loteamento (0,1%). Por região, São Paulo responde por 73,5% da carteira de CRIs.
O fundo RBRY11 mantém ainda oito FIIs, que somam 5,1% do patrimônio, com destaque para o RBRR11, que ocupa 2,3% do PL.
