MXRF11, HGLG11: quais fundos imobiliários mais subiram na última década?
MXRF11 e HGLG11 estão entre os fundos imobiliários que mais subiram na última década. Confira a lista completa de destaques nesses 10 anos.
Um dos maiores objetivos dos investidores ao investirem em fundos imobiliários é gerar renda passiva com dividendos, sobretudo aqueles que têm uma visão de longo prazo nos investimentos.
Para comemorar essas 3 décadas de mercado, o FIIs.com.br, juntamente com o Suno Notícias e Funds Explorer, fará uma série de conteúdos especiais, patrocinados por Iridium, Fator, TG Core, REC, Guardian e XP Asset.
Por meio de vários canais (redes sociais, notícias, vídeos, lives e conteúdos por e-mail), vamos falar sobre muito sobre fundos imobiliários, com conteúdos exclusivos.
Mas, além dos dividendos, os fundos imobiliários podem gerar excelentes ganhos com a valorização de suas cotas. Após completar 30 anos neste mês de junho, o mercado de FIIs começa a mostrar alguns de seus principais destaques nesse período, principalmente na última década.
Mas quais foram os fundos imobiliários que mais subiram nos últimos 10 anos? Confira os principais destaques a seguir.
Quais fundos imobiliários mais subiram na última década?
Segundo dados da Economatica, considerando o período de 10 de julho de 2013 a 10 de julho de 2023, os 20 FIIs que mais subiram na última década foram:
| Ticker | Segmento | Alta (%) |
| FLRP11 | Shoppings | 413,39 |
| ONEF11 | Lajes Corporativas | 379,95 |
| HGPO11 | Lajes Corporativas | 350,09 |
| HGLG11 | Logística | 325,86 |
| FCFL11 | Outros | 314,23 |
| RNDP11 | TVM | 304,21 |
| MXRF11 | TVM | 293,21 |
| FIIB11 | Híbrido | 242,25 |
| FAED11 | Educacional | 235,75 |
| RBED11 | Educacional | 219,83 |
| HGCR11 | TVM | 207,06 |
| ABCP11 | Shoppings | 203,47 |
| MAXR11 | Outros | 201,94 |
| FLMA11 | Lajes Corporativas | 201,11 |
| PORD11 | TVM | 198,25 |
| BTLG11 | Híbrido | 197,75 |
| FIIP11B | Logística | 194,05 |
| RBVA11 | Agências | 188,58 |
| VRTA11 | TVM | 184,56 |
| EURO11 | Logística | 180,40 |
Também é possível considerar apenas os fundos imobiliários que fazem parte do IFIX, principal índice de FIIs da Bolsa brasileira (B3). Assim, a análise tem parâmetros mais claros de liquidez, o que gera ainda mais relevância para a valorização obtida pelo fundo.
Entre os fundos imobiliários do IFIX, HGLG11 e MXRF11 lideram as 20 maiores valorizações dos últimos 10 anos. Confira a lista a seguir.
| Ticker | Segmento | Alta (%) |
| HGLG11 | Logística | 325,86 |
| MXRF11 | TVM | 293,21 |
| HGCR11 | TVM | 207,06 |
| PORD11 | TVM | 198,25 |
| BTLG11 | Híbrido | 197,75 |
| RBVA11 | Agências | 188,58 |
| VRTA11 | TVM | 184,56 |
| HGBS11 | Shoppings | 163,34 |
| TRBL11 | Logística | 152,62 |
| BTCI11 | TVM | 136,96 |
| BBPO11 | Híbrido | 136,76 |
| KNRI11 | TVM | 133,78 |
| KNCR11 | TVM | 126,11 |
| BPFF11 | TVM | 121,28 |
| JSRE11 | Híbrido | 120,63 |
| HGRE11 | Lajes Corporativas | 117,2 |
| BCFF11 | TVM | 102,01 |
| RCRB11 | Lajes Corporativas | 89,07 |
| RBFF11 | TVM | 76,21 |
| BRCR11 | Híbrido | 59,07 |
Dos fundos imobiliários que mais subiram na última década, 6 deles estão entre os 15 FIIs com o maior número de cotistas da atualidade: MXRF11, HGLG11, BCFF11, KNRI11, KNCR11 e BTLG11.
Veja abaixo quais são os 15 FIIs com o maior número de investidores da Bolsa de Valores.
- MXRF11 – 843,9 mil
- HGLG11 – 365,4 mil
- XPML11 – 317,4 mil
- XPLG11 – 310,9 mil
- BCFF11 – 302,4 mil
- IRDM11 – 286,1 mil
- VGHF11 – 249,6 mil
- KNRI11 – 249,1 mil
- VISC11 – 246,3 mil
- KNCR11 – 234,2 mil
- CPTS11 – 223,3 mil
- BTLG11 – 216,5 mil
- HCTR11 – 209,6 mil
- HGRU11 – 200,1 mil
- RECR11 – 185,8 mil
Escolher FIIs pela valorização é uma boa opção?
O potencial de valorização de um fundo imobiliário é algo importante a ser observado, porém, não deve ser o único fator determinante na escolha dos melhores FIIs para incluir na carteira de investimentos.
O histórico de valorização e de pagamento de dividendos de um fundo imobiliário não garante que ele manterá o mesmo retorno no futuro. Desse modo, para amenizar os riscos na hora de escolher um FII e fazer essa seleção de forma mais assertiva, é necessário seguir os 5 seguintes passos:
- Conhecer o FII, analisando os dados do seu relatório gerencial;
- Ver o histórico e a qualidade da gestora, já que é ela quem vai gerenciar os investimentos do fundo;
- Observar a qualidade dos ativos investidos e a concentração do portfólio, visto que é isso que vai gerar renda ao fundo imobiliário;
- Analisar os riscos e as estratégias usadas pelo FII;
- Observar o histórico de dividendos e o dividend yield.
Segundo Laercio Boaventura, sócio fundador e diretor de investimentos da Vectis Gestão, é importante levar em conta um período razoável de retorno, como de 12 meses. Assim, as decisões de investimento não são e não devem ser tomadas a partir dos dados de um único mês.
“É importante avaliar quem faz parte da equipe de gestão: experiência anterior, histórico no mercado de capitais, valores e princípios, ética, transparência e governança. Note que a qualidade do gestor estará refletida em seus produtos”, diz Boaventura sobre como escolher fundos imobiliários.
Já Rafael Ohmachi, gestor de portfólio da RB Asset, ressalta a importância de não olhar apenas os dividendos dos FIIs. Para ele, um dos fatores mais importante é analisar os ativos que fazem parte dos portfólios dos fundos.
“Não é porque um fundo tem um dividendo elevado que ele é um fundo bom. Pode ser um FII com um rendimento elevado porque ele corre riscos maiores”, explica Ohmachi.
De qualquer modo, a palavra de ordem ao investir em fundos imobiliários é “diversificação”. Ao construir uma carteira de FIIs equilibrada, com distribuição em diferentes segmentos, estratégias, riscos e com ativos de qualidade que tenham uma boa distribuição geográfica, a chance de o investidor ter mais sucesso no longo prazo se torna muito maior.
