HSML11, PVBI11 e RRCI11 estão entre destaques do Bom Dia FIIs (24/9)
HSML11 anunciou investimento de R$ 182,8 milhões para comprar mais 25% do Shopping Paralela, em Salvador, e assumir posse de 77,24% do ativo.
Os fundos imobiliários HSML11, PVBI11 e RRCI11 estão entre os destaques desta terça-feira (24), dia em que o mercado de FIIs tenta escapar do ciclo de queda dos últimos dias que derrubou praticamente todo o ganho obtido pelo IFIX no ano, sob o impacto da alta da Selic para 10,75% ao ano, anunciada pelo Comitê de Política Monetária (Copom) na semana passada.
O IFIX fechou nesta segunda-feira (23) em 3.311,97 pontos, queda de 0,65% em relação ao resultado de sexta-feira (20) e perdeu praticamente todo o resultado positivo acumulado no ano, ficando apenas 0,02% acima do valor registrado no último dia útil de 2023, de 3.311,43 pontos. No mês de setembro, a queda acumulada é de 2,40%.
Durante o pregão, o índice de FIIs operou o tempo todo em patamar negativo, com perda mais acentuada pela manhã, embora a mínima do dia tenha sido registrada apenas pouco depois das 16h, em 3.309,43 pontos.
O mercado de FIIs vive seu pior momento desde o começo de julho, quando foi afetado quase simultaneamente pelo fim do ciclo de queda da Selic, anunciado pelo Copom na terceira semana de junho, mas projetado desde a semana anterior, e pelo risco de taxação dos FIIs e Fiagros, que foi discutido quando a regulamentação da reforma tributária começou a tramitar na Câmara dos Deputados e derrubou novamente as cotações por alguns dias no começo de julho.
Confira outras notícias do mercado:
RRCI11 dobra resultado do mês e reforça caixa para novos investimentos
O fundo imobiliário RRCI11 divulgou resultados maiores no mês de agosto, com lucro de R$ 647,7 mil, praticamente o dobro dos ganhos do mês anterior, de R$ 367,5 mil. A distribuição de dividendos, no entanto, manteve-se no patamar de R$ 0,85 por cota, com um dividend yield anualizado de 13,50%.
Segundo a RB Capital, gestora do fundo, o resultado foi ampliado devido ao giro de um CRI da carteira, recebendo a correção monetária que estava acumulada no papel. Além disso, outro ativo da carteira, o CRI Helbor. realizou o pagamento do vencimento antecipado da operação e o CRI Vitacon realizou o pagamento da amortização extraordinária, o que acarretou o vencimento antecipado da operação.
A estratégia da gestora é usar o retorno para renovar o portfólio de investimentos do fundo RRCI11, “com o objetivo de aumentar a diferença média entre os retornos financeiros, de forma a manter uma relação equilibrada e sustentável entre risco e retorno em seu portfólio”.
Fundo de infraestrutura apresenta retorno de 179% do CDI
O fundo de investimento em participações de infraestrutura (FIP-IE) AZIN11 divulgou os resultados do mês de agosto, entregando um retorno mensal equivalente a 147% do CDI. Já o retorno acumulado desde seu IPO, em 2023, é de 179% do CDI.
Os dividendos do AZIN11, pagos em setembro, foram de R$ 1,25 por cota. O dividend yield médio desde o início é de 20,34% ao ano.
A AZ Quest, gestora do fundo, acredita que o aumento da Selic para 10,75% ao ano e a abertura das taxas de juros não afetarão os ganhos do fundo, que tem sua carteira indexada ao CDI. “O fundo conseguiu manter a cota patrimonial blindada de grandes ajustes negativos”, comenta a gestão.
O fundo segue fazendo as alocações após a oferta de cotas. Porém, devido a atrasos no processo de estruturação de alguns ativos, esse processo pode levar até 60 dias. Apesar disso, o AZIN11 acumulou uma reserva de resultado de R$ 0,55 por cota. O objetivo da gestora é constituir um portfólio de pelo menos 15 ativos, com baixa concentração e bom perfil de risco de crédito.
Dividendos do PVBI11 devem cair nos próximos meses, avisa gestora
O fundo imobiliário PVBI11 pagou R$ 0,65 por cota em dividendos neste mês de setembro, mantendo o valor estável por 7 meses consecutivos, mas a tendência é de queda no valor dos proventos nos próximos meses.
A VBI, gestora do fundo, informou no relatório gerencial de agosto que este foi o último mês em que o fundo fez jus à parcela não recorrente de lucro obtido na venda do ativo JK, que vinha impactando positivamente os rendimentos em R$ 0,06 por cota, exatamente o valor que pode ser reduzido nas próximas distribuições.
Por outro lado, a gestão afirma continuar atuando de forma ativa para alugar os espaços vagos o mais rápido possível, com o objetivo de diminuir ao máximo o impacto nos rendimentos do PVBI11. No começo do mês passado, o FII divulgou a compra da Unidade 72 do Edifício Cidade Jardim, que vai impactar o faturamento imobiliário do fundo a partir da competência de agosto, com resultado no caixa a partir de setembro.
HSML11 paga R$ 182,8 milhões para comprar mais 25% de shopping
O fundo imobiliário HSML11 anunciou a aquisição de mais 25% do Shopping Paralela, em Salvador (BA), pelo valor total de R$ 182.813.897,62. A transação se dará, a princípio, de forma indireta, a partir da aquisição da totalidade das cotas de outro FII que detém a participação no empreendimento.
Concluída a aquisição, o HSML11 passará a deter 77,24% do shopping e acrescentará 10.050 metros quadrados a sua área bruta locável (ABL) própria, que chegará a 191.245 metros quadrados. O pagamento será feito da seguinte forma:
- R$ 62.957.219,30 via operações de securitização, em que o HSML11 assumirá a responsabilidade sobre um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) já existente, com TR + 11,9% a.a., sem carência para pagamento de juros, e carência de 24 meses para início da amortização, a contar da data de conclusão da aquisição;
- parcela inicial à vista de R$ 5.080.308,84 a ser paga no dia do fechamento da transação;
- duas parcelas de R$ 57.388.184,74, com vencimentos para 12 e 18 meses a partir da data de fechamento da transação, ambas com reajuste pelo IPCA.
Ao todo, a HSI, gestora do HSML11, projeta um cap rate de 9,2% ao ano para a transação, de acordo com o NOI projetado do shopping para os próximos 12 meses.
