CPTS11, ZAGH11 e GARE11 estão entre destaques do Bom Dia FIIs (30/6)
CPTS11 e ZAGH11 divulgaram relatórios; GARE11 informou sobre venda e anunciará a distribuição de dividendos, com mais de 150 FIIs.
Os fundos imobiliários CPTS11, ZAGH11 e GARE11 estão entre os destaques desta segunda-feira (30), dia em que o mercado de fundos imobiliários tenta manter hoje (30) o embalo positivo para superar novamente o recorde histórico do IFIX e fechar o quinto mês consecutivo com resultado acumulado positivo.
A movimentação maior deve vir dos mais de 150 fundos imobiliários que anunciam os valores dos dividendos que distribuirão a seus cotistas referentes aos resultados obtidos no mês de junho.
Em meio a esse cenário, alguns dos maiores FIIs do mercado anunciam seus dividendos nesta sexta-feira. Entre eles estão o MXRF11, dono da maior base de cotistas do mercado, com mais de 1,3 milhão de investidores, além de outros fundos populares, como HGLG11, XPLG11, VISC11, VGHF11, TRXF11, GARE11, MANA11, AZPL11, BBIG11, OUJP11, RPRI11, PULV11, VRTA11, VRTM11, JSAF11, INFB11 e TGAR11. Alguns Fiagros, como AAZQ11, RURA11 e XPCA11, também fazem seus anúncios.
Na sexta, o índice de FIIs terminou o dia em 3.462,91 pontos, alta de 0,39% em relação à véspera, depois de mais um dia de movimentação positiva durante todo o pregão. O resultado ficou 0,03% acima da máxima histórica anterior, registrada em 30 de maio , de 3.461,93 pontos, o recorde anterior do IFIX.
Foi a primeira vez que o resultado do mês ficou positivo, após um junho marcado por turbulência no mercado de FIIs, com a publicação da Medida Provisória 1.303, que determinou a tributação dos dividendos de fundos imobiliários e Fiagros, entre outros investimentos, a partir de janeiro de 2026.
Confira as principais notícias do mercado de fundos imobiliários:
ZAGH11 mantém dividendos e faz desembolso para conclusão de imóvel
O fundo imobiliário ZAGH11 manteve a distribuição de dividendos referentes aos resultados de maio em R$ 0,07 por cota, o que representa um dividend yield de 0,69% no mês, equivalente a 8,24% ao ano, com base na cotação de mercado em 12 de junho, dia do anúncio do rendimento.
Segundo a Zagros Capital, gestora do FII, a rentabilidade atual se deve ao investimento que ainda está sendo realizado em dois imóveis do portfólio, o Groenlândia 910, em São Paulo, e o Colégio Ética, em Londrina (PR). Eles passarão a ter rentabilidade apenas quando estiverem concluídos.
No caso do Ética, o imóvel já está pronto e passa apenas por adaptações para o atendimento de exigências municipais a fim de obter a emissão do Habite-se e ser entregue ao locatário. Em maio, o ZAGH11 fez um desembolso de R$ 223 mil na SPE Ética, destinado à conclusão das obras.
GARE11 inicia venda de 10 imóveis e projeta lucro acima de R$ 130 milhões
Em uma movimentação estratégica, o fundo imobiliário GARE11 anunciou nesta quinta-feira (26) que está em processo de venda de 10 lojas, atualmente locadas pelo Grupo Mateus e Grupo Pão de Açúcar. A proposta apresentada para a aquisição deste portfólio totaliza entre R$464,7 milhões e R$485,5 milhões, com a transação sujeita a condicionantes que serão estabelecidas nos documentos da operação.
A Guardian, gestora do GARE11, informou que, caso a negociação seja finalizada conforme as premissas em discussão, a operação resultará em um lucro bruto entre R$ 135 milhões e R$ 156 milhões, representando um retorno estimado de R$ 0,91 a R$ 1,06 por cota do fundo. De acordo com a administração do FII, a venda representa uma oportunidade de geração de valor, ao mesmo tempo que permite a reposição do portfólio com ativos de qualidade similar.
Os gestores destacam que a efetivação dessa transação demonstra um retorno interno sobre o investimento (TIR) aproximado de 23% ao ano, equivalente a uma taxa de IPCA + 18% ao ano. Vale ressaltar que essas estimativas estão sujeitas a alterações e não devem ser interpretadas como garantias de rentabilidade.
Fundos imobiliários continuam em alta mesmo com Selic elevada
O mercado de fundos imobiliários continua se mostrando uma opção relevante de investimentos, mesmo num cenário desfavorável, com a Selic em 15%, maior índice dos últimos 19 anos. Dados do mercado apontam uma captação de cerca de R$ 18 bilhões em ofertas de emissão de cotas, e o IFIX perto de suas máximas históricas.
De acordo com o professor Marcos Baroni, head de FIIs da Suno, um dos motivos para isso é a presença de investidores mais sofisticados e com perfil alongado, cientes de que o cenário da alta da Selic não é permanente. “Em algum momento vai começar a cair, inclusive alguns juros futuros já estão apontando para baixo a partir de 2026”, ele completa.
Baroni destaca, ainda, o fato de o mercado ter desenvolvido produtos, como os FIIs de papel, que entreguem rentabilidade atrelada ao CDI, o que reduz o impacto da elevação da Selic. De acordo com ele, o mercado também vem reconhecendo a relevância dos FIIs como um agente importante para o financiamento do mercado imobiliário, por meio da negociação de CRIs.
CPTS11 cresce 7,6% em maio, amplia lucro e distribuição de dividendos
O fundo imobiliário CPTS11 registrou um resultado de R$ 28,755 milhões em maio, representando um crescimento de 7,6% em relação aos R$ 26,723 milhões reportados no mês anterior. Este desempenho foi sustentado por uma receita bruta de R$ 39,047 milhões, com despesas de R$ 10,292 milhões, refletindo uma gestão eficiente na geração de caixa.
Como consequência, o CPTS11 distribuiu aproximadamente R$ 27,6 milhões em proventos aos cotistas, o que equivale a R$ 0,087 por cota — o maior valor mensal registrado nos últimos 22 meses. Esta distribuição de dividendos, descontados oferece um retorno de cerca de 122% do CDI, considerando a cotação de mercado ao final de maio.
Projeções da gestão do CPTS11 indicam que, diante do cenário macroeconômico atual e dos indicadores de mercado, os rendimentos mensais podem variar entre R$ 0,075 e R$ 0,095 por cota nos próximos meses. O valor médio esperado é de R$ 0,085, o que resultaria em um dividend yield anualizado de aproximadamente 14,90%.
