O fundo imobiliário TELM11 (Tellus Multiestratégia Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada) anunciou a aprovação de sua 4ª emissão de cotas, em uma oferta pública que poderá movimentar até R$ 76,8 milhões, conforme fato relevante divulgado ao mercado.
A operação prevê a emissão de até 8 milhões de novas cotas, com preço de emissão de R$ 9,60 por cota e taxa de distribuição primária de R$ 0,40, resultando em um preço de subscrição de R$ 10 por cota.
A oferta será coordenada pela Max Capital Markets e contará com direito de preferência para os atuais cotistas, mecanismo que permite aos investidores manterem sua participação proporcional no fundo caso optem por acompanhar a emissão.
Segundo o cronograma divulgado, o período para exercício desse direito na B3 começa em 20 de julho e termina em 30 de julho, enquanto o período público de subscrição está previsto para ocorrer entre 3 de agosto e 15 de setembro.
Como será a emissão
De acordo com o fato relevante, o montante mínimo da oferta é de R$ 9,6 milhões, correspondente à subscrição de 1 milhão de novas cotas. Caso esse valor não seja alcançado, a oferta será cancelada e os recursos eventualmente integralizados serão devolvidos aos investidores.
O documento também informa que será admitida distribuição parcial, desde que o montante mínimo seja atingido. O fator de proporção para o exercício do direito de preferência foi fixado em 2,58022899532 novas cotas para cada cota detida, conforme os critérios definidos na documentação da oferta.
Segundo o fato relevante, os recursos líquidos captados na oferta serão destinados à aquisição de ativos imobiliários, observada a política de investimentos do fundo.
O comunicado ressalta ainda que o fato relevante tem caráter exclusivamente informativo e não representa recomendação de investimento ou convite para subscrição das novas cotas. A administradora e a gestora orientam os investidores a consultarem o prospecto definitivo e os demais documentos da operação antes de qualquer decisão de investimento.
Venda milionária em SP
A nova emissão ocorre pouco mais de um mês após o TELM11 concluir uma operação de reciclagem de portfólio. Em maio, o fundo vendeu os direitos aquisitivos de uma unidade residencial do empreendimento Pinna 5109, localizado no bairro dos Jardins, em São Paulo, por R$ 11,5 milhões.
Segundo a gestão, a operação gerou um resultado equivalente a aproximadamente R$ 0,21 por cota, valor que contribuiu para o resultado distribuível do período.
Situação atual do TELM11
O TELM11 é um fundo imobiliário de gestão ativa com estratégia multiestratégia, permitindo investimentos em diferentes classes de ativos imobiliários. Segundo dados de mercado, o fundo possui patrimônio líquido de aproximadamente R$ 30,5 milhões, valor patrimonial de R$ 9,85 por cota e negocia próximo desse patamar, com relação P/VP ao redor de 1,01.
O fundo distribuiu R$ 0,12 por cota em julho e acumula dividend yield de 18,62% nos últimos 12 meses, de acordo com informações de mercado.
Com a 4ª emissão, o fundo imobiliário TELM11 busca captar recursos para aquisição de ativos imobiliários em conformidade com sua política de investimentos, conforme previsto no fato relevante divulgado ao mercado.
