TRXF11 e TRXB11 concluem venda de portfólio de varejo por R$ 672 milhões
O TRXF11 (TRX Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário) e o TRXB11 (TRX Real Estate II Fundo de Investimento Imobiliário) concluíram uma operação conjunta de venda de imóveis de varejo avaliada em R$ 672 milhões.
O fechamento da transação foi comunicado ao mercado por meio de fato relevante divulgado nesta segunda-feira (1º), marcando a etapa final de uma negociação que havia sido anunciada em dezembro de 2025.
Segundo o documento, os fundos celebraram os instrumentos definitivos relacionados à alienação de um conjunto de ativos imobiliários locados para grandes empresas do varejo nacional. Entre os locatários dos imóveis envolvidos na operação estão Carrefour, Assaí Atacadista e Grupo Mateus.
O fato relevante informa que a transação corresponde à conclusão da operação anunciada ao mercado em 18 de dezembro de 2025 e envolve imóveis pertencentes aos portfólios dos dois fundos.
Estrutura da operação
O valor total da transação soma R$ 672.000.000,15. De acordo com o fato relevante, parte dos recursos foi destinada à liquidação de obrigações financeiras vinculadas aos imóveis negociados, enquanto outra parcela foi paga diretamente aos fundos. Também há valores sujeitos a cronogramas de pagamento futuros e retenções previstas contratualmente.
Com a conclusão da venda, os ativos deixam de integrar os portfólios imobiliários dos fundos, e os direitos econômicos relacionados aos imóveis passam a ser transferidos ao comprador nos termos definidos nos documentos da operação.
O comunicado também informa que a liquidação financeira foi realizada após o cumprimento das condições precedentes previstas para o fechamento do negócio.
Redução da alavancagem
Um dos pontos destacados pela gestão é a redução do endividamento dos fundos após a liquidação da operação. Segundo as estimativas divulgadas, a venda deve reduzir em aproximadamente R$ 186 milhões a alavancagem do TRXF11 e em cerca de R$ 102 milhões a do TRXB11.
O fato relevante informa que essa redução está relacionada à liquidação parcial de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) vinculados aos ativos objeto da transação.
Além disso, a gestão informou que a expectativa de lucro da operação permanece substancialmente alinhada às projeções divulgadas quando o negócio foi anunciado ao mercado, embora os números finais ainda dependam de ajustes e contabilizações definitivas.
Operação anunciada em dezembro
A venda dos imóveis foi inicialmente comunicada ao mercado em dezembro de 2025. Na ocasião, os fundos imobiliários divulgaram os principais termos da transação e informaram que a conclusão do negócio dependeria do cumprimento de determinadas condições previstas contratualmente.
Com a assinatura dos instrumentos definitivos e a liquidação da operação, a transação foi formalmente concluída.
Segundo o fato relevante, a operação gerou recursos para os fundos e contribuiu para a redução de passivos financeiros vinculados aos ativos negociados.
O que acompanhar após a venda
O fato relevante informa que a expectativa de lucro permanece alinhada às estimativas anteriormente divulgadas pela gestão, observados os ajustes finais decorrentes do processo de fechamento e contabilização da operação.
A gestão também destacou que a redução da alavancagem decorrente da liquidação parcial dos CRIs integra os efeitos esperados da transação.
Nos próximos relatórios e comunicados dos fundos TRXF11 e TRXB11, o mercado poderá acompanhar a contabilização definitiva dos resultados da operação e os desdobramentos decorrentes da conclusão da venda dos ativos.
