GARE11 anuncia venda de R$ 804 milhões; confira lucro alcançado pelo FII
O fundo imobiliário Guardian Real Estate (GARE11) encerrou o mês de Junho com um marco relevante: em 26 de junho, o fundo anunciou a celebração de um Memorando de Entendimentos (“MOU”) para a venda de um portfólio de 10 imóveis ao FII Riza Renda Imobiliária Master, gerido pela Riza Asset e coordenado pela XP Investimentos, pelo valor total de R$ 804,4 milhões.
A transação do fundo imobiliário GARE11 contempla ativos dos segmentos de renda urbana e logística, distribuídos em 6 estados — incluindo 5 lojas Atacadão (Grupo Carrefour), 3 lojas Mix Mateus (Grupo Mateus), o ativo logístico Almanara (Jandira/SP) e o ativo BRF (Vitória de Santo Antão/PE).
Todos os imóveis possuem contratos de locação 100% atípicos, com 93% da receita oriunda de inquilinos com rating AAA. O pagamento será realizado em duas frentes: uma parcela imediata, composta por caixa (R$ 382 milhões) e Cotas Subordinadas do FII Riza Master no valor de R$ 250 milhões — que funcionam como um earn-out, garantindo ao GARE11 participação no upside futuro do portfólio —; e uma parcela futura de R$ 172 milhões a ser recebida ao longo do período de desinvestimento do FII Riza Master.
A operação foi estruturada com quatro objetivos centrais: (i) reequilíbrio da exposição ao Grupo Carrefour, com a venda das 5 unidades Atacadão; (ii) realização de lucro bruto de R$ 186,2 milhões; (iii) redução da alavancagem, com a quitação automática dos CRIs vinculados aos imóveis alienados; e (iv) expansão da capacidade de alocação para novos negócios, com foco prioritário na expansão logística.
No campo dos dividendos, o FII GARE11 distribuiu R$ 0,083 por cota referente a maio, com pagamento realizado em 05 de junho de 2026 para os cotistas posicionados na data-base de 29/05/2026.
Dividendos do GARE11
Com base no fechamento da cota em R$ 8,35 na data de apuração, o dividend yield mensal ficou em 0,99%, equivalente a 11,9% ao ano. O guidance de dividendos para 2026 foi mantido, com projeções entre R$ 0,083 e R$ 0,090 por cota para os próximos 12 meses.
No mercado secundário, o fundo GARE11 registrou liquidez média diária de R$ 11,8 milhões ao longo de maio, com giro total de R$ 236,4 milhões.
A base de investidores alcançou 522.157 cotistas, mantendo o GARE11 na liderança em crescimento de cotistas de todo o IFIX desde dezembro de 2022. O patrimônio líquido encerrou o mês em R$ 2,68 bilhões, com valor patrimonial por cota de R$ 9,27 e múltiplo P/VP de 0,90x. Ao final de maio, o spread entre a NTN-B 2035 e o fundo era de aproximadamente 4,21%.
