HSML11 conclui venda parcial de shopping e reconhece ganho de R$ 62,5 milhões
O fundo imobiliário HSML11 recebeu R$ 131,9 milhões com a conclusão de parte da operação envolvendo o Shopping Pátio Maceió, em Alagoas.
O valor inclui a última parcela da transação iniciada em 2024 e a primeira etapa da venda direta de 19% do ativo. Nesta fase, o fundo imobiliário HSML11 reconheceu ganho de capital de R$ 62,495 milhões, equivalente a R$ 2,93 por cota.
A operação foi liquidada após a assinatura da escritura pública de venda e compra de frações ideais do imóvel, conforme os termos do memorando de entendimentos vinculante anunciado ao mercado em 30 de abril de 2026.
A transação envolve a venda direta de 19% da fração ideal do Shopping Pátio Maceió e o encerramento da opção de compra que o fundo detinha sobre outros 30% do empreendimento, mecanismo que havia sido estruturado na operação concluída em fevereiro de 2024.
Com a exclusão dessa opção, foram encerradas as estruturas anteriores relacionadas ao ativo. Como consequência, o FII HSML11 recebeu a parcela remanescente de 40% do preço originalmente pactuado na transação de 2024.
Do montante recebido agora, R$ 93,9 milhões correspondem justamente à última parcela da alienação feita em fevereiro de 2024. Essa fatia gerou ganho de capital de R$ 45,116 milhões, ou R$ 2,12 por cota.
Outros R$ 38 milhões vieram da primeira parcela da venda direta dos 19% do shopping. Nesse caso, o ganho de capital foi de R$ 17,379 milhões, equivalente a R$ 0,81 por cota.
HSML11 ainda receberá R$ 105,5 milhões em julho
A segunda e última parcela da alienação direta de 19% do Shopping Pátio Maceió está prevista para julho de 2026, no valor de R$ 105,5 milhões. Com esse pagamento, o fundo HSML11 reconhecerá ganho de capital adicional de R$ 48,249 milhões, ou R$ 2,26 por cota.
Após essa liquidação, a operação ficará integralmente concluída, sem parcelas pendentes. Somando as duas etapas informadas, os recebimentos chegam a R$ 237,4 milhões, com ganho de capital total de aproximadamente R$ 110,744 milhões, equivalente a R$ 5,19 por cota.
Segundo a gestão, a estrutura permite ao fundo realizar ganho de capital, reduzir despesas financeiras e, ao mesmo tempo, manter exposição econômica ao potencial de valorização do Shopping Pátio Maceió por meio de cotas subordinadas.
O HSML11 será o único detentor das cotas subordinadas do veículo estruturado, que será gerido pela Safra Asset. Esse veículo terá composição de 30% em cotas subordinadas e 70% em cotas seniores.
