MGFF11: rendimento do ano supera a média dos principais FOFs
A Mogno Capital, gestora do FII Mogno Fundo de Fundos (MGFF11) apresentou ao mercado seu relatório de resultados do mês de julho/20.
Destinado a investidores em geral e com cerca de 50 mil cotistas, o objetivo principal do MGFF11 é investir em cotas de FIIs.
De acordo com as informações publicadas, os destaques do mês foram os seguintes:
- Conclusão da alocação dos recursos da 5ª emissão de cotas.
- Cerca de 99,5% do patrimônio líquido está alocado em ativos alvo. Os recursos em caixa são equivalentes a menos de 0,5%.
- Neste ano, até o mês de julho, houve um crescimento significativo da exposição em estratégias de renda, passando de 26% para 40% do portfólio. Esse movimento traz menor dependência da realização de ganhos de capital para manter os atuais patamares de dividendos.
- A gestão destacou que mesmo tendo reduzido proporcionalmente as posições em estratégias de ganho de capital, está muito satisfeita com a performance geral dessa porção da carteira e seguem aumentando a exposição em alguns ativos.
- Houve uma pequena redução no patrimônio líquido, de 0,64%, causada principalmente pelas quedas em HGRE11 e CPTS11, com -6,9% e -6,8%, respectivamente. Já os destaques positivos ficam com LASC11, com alta de 4,6%, e TRXF11, com alta de 3,4%.
- O mês de julho foi o 19º mês consecutivo com dividend yield anualizado de 7,5% ou superior.
- Considerando apenas os sete meses de 2020, a distribuição está em 4,38 reais/cota (ou 4,41%, considerando o preço médio da cota do MGFF11 no ano), o que supera a média dos principais fundos de fundos do mercado em 10%.
- Sobre possíveis próximos movimentos do fundo, suas atenções têm se voltado para os segmentos de lajes corporativas e de recebíveis imobiliários.
MGFF11: portfólio de ativos, rendimentos e liquidez de mercado
O Mogno apresenta uma alocação bem diversificada em seu portfólio. São R$ 771 milhões distribuídos em participações nos setores de shoppings, corporativo, recebíveis, logísticos, dentre outros apresentados na figura abaixo.
Repare que a principal estratégia do MGFF11 está em ganhos de capital, ou seja, na compra e venda de cotas de FIIs. Confira abaixo quais são os principais fundos aplicados atualmente pelo Mogno.
Em seus rendimentos, o MGFF11 distribuiu uma renda de R$ 0,56 por cota (Dividendo, 0,59%, cota base R$ 94,00). Esse valor foi pago no dia 14 de agosto aos detentores de cotas no dia 07 de agosto.
No mercado secundário, suas cotas movimentaram cerca de R$ 2,8 milhões por dia e registraram uma desvalorização de 5,4%, partindo de R$ 98,41 em 30 de junho, para R$ 93,10 em 31 de julho. Hoje, 26 de agosto, a cota iniciou o dia sendo negociada a R$ 94,10.
O MGFF11 foi constituído em novembro de 2018 com o objetivo de obter valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo por meio de investimento em ativos imobiliários sendo principalmente cotas de outros FIIs podendo também uma parte ser aplicado em outros ativos ligados ao mercado imobiliário. Nos últimos 12 meses, a variação de sua cota é de negativos 4,95%.
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