AAZQ11 paga dividendos de 138% do CDI e “recicla” carteira
O Fiagro AAZQ11 divulgou, nesta última quinta-feira (19) os resultados referentes ao mês de agosto, com dividendos de R$ 0,095, correspondentes a 138% do CDI e dividend yield de 1,18% ao mês. O fundo segue “reciclando” sua carteira com novas posições dentro do perfil de risco/retorno esperado pela gestora.
O fundo investiu R$ 8,5 milhões no CRA de carteira pulverizada, uma taxa prefixada na sênior de 16,60% e na subordinada de 20,12% ao ano, representando 3,2% do patrimônio líquido do fundo na sênior e 0,8% na subordinada.
Outra alocação do fundo foi no CRA Alcoeste, por R$ 3,5 milhões a uma taxa de CDI +3,50% ao ano, representando 1,6% do patrimônio líquido do fundo. A empresa emissora é uma usina de açúcar e álcool do estado de São Paulo.
A gestora segue acompanhando a carteira do Fiagro AAZQ11, principalmente em relação aos devedores que são produtores de cana de açúcar em São Paulo, que sofreram com inúmeras queimadas. Segundo o relatório, não houve prejuízo suficiente para afetar os ganhos rendimentos do fundo.
Além disso, a gestora também segue junto ao jurídico, acompanhando os desdobramentos do caso FIDC Caetê. Os devedores da operação estão envolvidos na operação Greenwashing, da Polícia Federal. Os advogados já entraram com uma “ação de execução/pedido de arresto contra os avalistas da operação
de CRA”, afirma a AZ Quest.
Recuperação judicial da Agrogalaxy
O Fiagro AAZQ11 tomou conhecimento do pedido de recuperação judicial da Agrogalaxy. A VERT Companhia Securitizadora confirmou o descumprimento na remuneração das debêntures, resultando em um vencimento antecipado automático de todas as obrigações, incluindo o CRA Agrogalaxy.
Em resposta, a administradora do fundo ajustou o ativo para 50% do preço unitário. Porém, a exposição do AAZQ11 a esse ativo é de apenas 0,37%.
A gestora AZ Quest Investimentos avaliou que o impacto na distribuição de dividendos será praticamente nulo para o AAZQ11, já que a contribuição desse valor é negligenciável, diz a gestora.
O impacto na cota patrimonial foi estimado em R$ 0,0157 para o Fiagro gerido pela AZ Quest.
Saiba mais sobre o Fiagro AAZQ11
O patrimônio líquido do AAZQ11 é de R$ 2098,8 milhões, o equivalente a R$ 8,69 por cota. O PL está alocado em sua maioria em Certificados de Recebíveis Agrícolas (CRAs) que financiam mais de 20 produtores do agronegócio. Outra porção relevante está investida em cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC).
O spread médio da carteira, segundo o último relatório gerencial divulgado, é de CDI + 3,31%, com prazo médio de vencimento de 1,98 anos.
Por fim, Fiagro AAZQ11 fechou o mês aproximadamente 100% alocado em ativos do agronegócio, sendo a maior parte em CRAs (63,6%) e em FIDCs (34,8%).
