O fundo imobiliário SNME11 anunciou a distribuição de rendimentos referente a setembro de 2026, com dividend yield (DY) mensal de 1,08%, considerando o preço de fechamento de setembro, de R$ 9,28.
A data-base para ter direito aos proventos foi estabelecida em 15 de outubro de 2026, enquanto o pagamento está previsto para 26 de outubro. O valor da distribuição é de R$ 0,10 por cota.
Além disso, os rendimentos do SNME11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que sejam atendidos os requisitos estabelecidos pela legislação vigente para fundos imobiliários listados em bolsa.
SNME11 segura 26% do patrimônio em caixa e espera oportunidades
O fundo imobiliário (FII) SNME11 registrou em agosto um resultado distribuível de R$ 715,9 mil, equivalente a R$ 0,0965 por cota, enquanto manteve a distribuição em R$ 0,10 por cota.
O provento, pago em 25 de setembro, corresponde a um dividend yield anualizado de 13,68%. Ao fim do mês, a cota era negociada a R$ 9,31, ante valor patrimonial de R$ 9,59, levando o fundo a um P/VP de 0,97 vez.
A diferença entre o resultado gerado e o valor distribuído foi coberta pela reserva acumulada do fundo. Ao final de agosto, o SNME11 mantinha R$ 0,3938 por cota em reserva distribuível. Segundo a gestão, o colchão de recursos será preservado para dar suporte a eventuais perdas contábeis decorrentes de movimentações de carteira realizadas antes do processo de consolidação, sem comprometer a distribuição recorrente aos cotistas.
Outro destaque do período foi o início da 3ª emissão de cotas do SNME11, movimento relacionado à estratégia de consolidação envolvendo também o SNFF11 e o KISU11. Segundo o fundo, os detalhes e os prazos da operação seriam divulgados pelos respectivos veículos ao longo de setembro e outubro.
A carteira encerrou agosto com yield médio dos CRIs de 19,27% e duration de apenas 0,1 ano. Na composição patrimonial, os FIIs representavam 66,5% do patrimônio líquido, enquanto os CRIs respondiam por 6,9% e o caixa por 26,3%.
O resultado total patrimonial do SNME11 ficou em -0,29% em agosto, desempenho superior ao -1,46% registrado pelo IFIX no mesmo período. Desde setembro de 2023, o fundo acumula alfa de 8,28% sobre o IPCA + Yield IMA-B e de 30,75% em relação ao IFIX, segundo os dados divulgados pela gestão.
FII SNME11: caixa de 26% abre espaço para novas oportunidades
A elevada posição de liquidez foi uma das principais características da carteira em agosto. O SNME11 encerrou o mês com aproximadamente 26% do patrimônio líquido em caixa, estratégia que, segundo a gestão, ajudou a proteger o patrimônio durante um período de maior volatilidade nos preços tanto dos ativos de crédito quanto dos investimentos em renda variável.
A gestão afirmou que pretende direcionar esses recursos para oportunidades que apresentem margem de segurança, potencial de retorno e carrego considerado adequado.
Enquanto não são realizadas novas alocações, o caixa permanece remunerado pelas taxas de juros, preservando também a liquidez necessária para eventuais oportunidades.
O fundo também realizou uma nova tranche de sua estratégia de arbitragem envolvendo o HGRU11, operação que gerou R$ 129,8 mil em ganho de capital em agosto, equivalente a R$ 0,0174 por cota. No segundo semestre, a estratégia acumulava aproximadamente R$ 183 mil em ganhos, segundo o relatório.
