O fundo imobiliário BTHF11 registrou resultado de R$ 20,59 milhões em setembro de 2026, equivalente a R$ 0,10 por cota.
O desempenho representou um crescimento de quase 13% em relação a agosto, quando o lucro havia alcançado R$ 18,23 milhões. Apesar da alta, a distribuição mensal permaneceu em R$ 0,101 por cota.
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Conforme os dados apresentados no relatório gerencial de outubro, as receitas totais chegaram a R$ 22,27 milhões, sendo R$ 18,16 milhões provenientes de fontes recorrentes e R$ 4,11 milhões de operações não recorrentes. As despesas somaram R$ 1,68 milhão.
Os investimentos em outros FIIs foram a principal fonte de receitas do fundo imobiliário BTHF11, contribuindo com R$ 13,93 milhões.
Os rendimentos de CRIs acrescentaram R$ 3,87 milhões, enquanto as operações com esses títulos geraram outros R$ 2,85 milhões. Negociações envolvendo FIIs e ações responderam por R$ 1,26 milhão.
Nos nove primeiros meses de 2026, o resultado acumulado alcançou R$ 179,05 milhões, equivalente a R$ 0,870 por cota, diante de receitas totais de R$ 193,04 milhões. Desse montante, R$ 168,96 milhões tiveram origem recorrente.
BTHF11 mantém dividendos de R$ 0,101 por cota
A distribuição referente a setembro totalizou R$ 20,79 milhões. Considerando a cotação de mercado utilizada no relatório, os dividendos do BTHF11 corresponderam a um dividend yield mensal de 1,18%.
O histórico de distribuições também apresentou um indicador anualizado de 15,05%. Entre janeiro e setembro, o fundo destinou R$ 187,11 milhões aos cotistas, equivalentes a R$ 0,909 por cota.
Para os meses restantes de 2026, a gestão manteve a faixa indicativa de pagamentos mensais entre R$ 0,100 e R$ 0,105 por cota. A estimativa está sujeita ao desempenho da carteira e não representa garantia de rendimentos futuros.
Como está distribuída a carteira do BTHF11?
Ao encerramento de setembro, o FII BTHF11 mantinha 47% do patrimônio investido em FIIs de tijolo, enquanto os fundos de papel representavam 25%.
Os CRIs respondiam por 20% da carteira, seguidos pelas disponibilidades de caixa, com 7%, e pelos investimentos diretos em ativos reais, com aproximadamente 2%. Os percentuais apresentados pela gestão estão sujeitos a arredondamentos.
Em valores absolutos, as posições em FIIs e ações somavam cerca de R$ 1,39 bilhão, distribuídas entre 47 investimentos. A carteira de crédito imobiliário reunia 34 CRIs, avaliados em aproximadamente R$ 378 milhões.
Entre os FIIs de tijolo, as maiores participações eram BTRU11, com 11,29% do patrimônio líquido, BTHI11, com 6,09%, e HTMX11, com 4,28%. Também integravam o portfólio TRXF11, BPML11, GARE11 e BTLG11.
Na parcela de fundos de papel, IRIM11 representava 10,10% do patrimônio, seguido por URPR11, com 6,35%. Outras posições incluíam BTCI11, BTYU11, RBHG11 e CPTS11.
BTHF11 encerra exposição direta a ações após movimentações em setembro
Durante setembro, o fundo BTHF11 realizou aproximadamente R$ 44 milhões em negociações no mercado secundário, com recomposição líquida de caixa de R$ 17,4 milhões.
Uma das principais decisões foi a venda integral da posição em ALOS3, encerrando a exposição direta a ações ao final do mês.
Na carteira de CRIs, os títulos corrigidos pelo IPCA representavam 79% das aplicações, enquanto aqueles vinculados ao CDI correspondiam a 19%. Outros indexadores respondiam pelos 2% restantes.
A duration média ponderada desses recebíveis do BTHF11 era de 3,14 anos. Entre as principais operações estavam Portfólio Imobiliário Diversificado, VISC, GGR e Emergent Cold.
