O XPSF11 (XP Selection FoF FII) distribuiu aos cotistas um montante equivalente a 101,2% do lucro apurado pelo regime de caixa no semestre encerrado em setembro. Os dados constam do relatório gerencial divulgado pela XP Asset, que também mostra as cotas do fundo imobiliário negociadas com desconto de aproximadamente 16% em relação ao valor patrimonial.
O percentual indica que os rendimentos pagos superaram ligeiramente o resultado acumulado no período. A informação, entretanto, não representa necessariamente uma mudança na política de distribuição do fundo, que manteve o pagamento mensal de R$ 0,07 por cota.
XPSF11 mantém dividendos de R$ 0,07
Com a cotação de R$ 6,31 registrada no encerramento de setembro, o rendimento mensal corresponde a aproximadamente 1,11% do preço de mercado da cota.
O relatório apresenta um dividend yield anualizado de 16,64%, indicador calculado pela gestão com ajuste tributário de 15%. Sem esse ajuste, a simples anualização do rendimento mensal corresponde a aproximadamente 13,31%.
Desconto patrimonial chama atenção
Outro destaque é a diferença entre o preço de negociação das cotas e o patrimônio do fundo imobiliário. Enquanto a cotação estava em R$ 6,31, o valor patrimonial por cota alcançava R$ 7,51.
Isso representa um desconto de aproximadamente 16%, refletido no indicador preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,84.
O relatório também apresenta um valor patrimonial ajustado de R$ 9,18 por cota, considerando os valores patrimoniais dos fundos imobiliários investidos. Nessa comparação, o desconto de mercado chega a aproximadamente 31%.
Ao final de setembro, o XPSF11 registrava patrimônio líquido de R$ 325,1 milhões, 52.589 cotistas e volume médio diário de negociação de R$ 830 mil.
