JRDM11 Shopping Jardim Sul

Primeiramente, parabens pelo site ! Estou impressionado com a quantidade, qualidade e simplicidade dos relatórios e demonstrativos. Essa página já está em meus favoritos!

Estou iniciando agora em FII, e pretendo, a principio, alocar 10% do meu capital dividindo em uns 5 a 7 fundos, para começar devagar e entender esse tipo de investimento.

Me chamou atenção que a grande maioria dos fundos vem perdendo valor de mercado. Especialmente esse JRDM11B, que tem estabilidade nos rendimentos, porém mostra uma forte desvalorização no preço da cota. Chegou a um preço bastante atrativo, ao considerar o rendimento. Porem, a dúvida é a seguinte:
Existe motivo pela tamanha desvalorização?
A elevação dos juros na RF é o que desmotiva os investidores de FII (esse é o motivo o qual pretendo alocar apena 10% do meu capital, temendo elevação de juros)?
Caso tenha alguma recomendação a qual eu devo observar, ficarei grato

Tenha um excelente 2015!

Paulo

Muito obrigado! Um dos objetivos e ser simples mesmo, mas ir deixando cada vez mais completo com o tempo.
Seu plano me parece muito bom sabendo que você esta começando.
Uma das principais causas da queda geral dos FIIs é justamente essa comparação com a renda fixa. Eu particularmente não gosto muito dessa comparação entre coisas que são diferentes, mas o mercado faz isso o tempo inteiro. Geralmente quem investe em FII com foco no fluxo de caixa que eles geram se preocupa um pouco menos com a queda das cotações (salvo algum problema especifico do fundo) além do que o mercado é cíclico e é difícil saber quando vai reverter.
Eu diria apenas para dentre do nº de fundos que tu escolheu tentar diversificar também entre os tipos de fundos, não precisa ter todos tipos de fundo que existem, só não é bom ficar com um só tipo na carteira.
Bons Investimentos!

Os rendimentos são provenientes da garantia de renda mínima que ele tem até 09/16 correto? Após esta data, o risco do rendimento cair bastante é muito alto?

Olha se seguir tendo resultados parecidos com os últimos não deve cair muito não. Da uma olhada nos relatório lá tem um gráfico de renda real x RMG. A renda real ainda não atingiu a RMG mas não esta muito longe.
Bons Investimentos!

Interessante! Acho que a única preocupação com esse fundo, é com o fato de estarem construindo um outro shopping perto dele....

Isso pode ser um pouco preocupante! Tem mais alguma informação sobre isso para compartilhar?

Nao gosta de comparação entre coisas diferentes?? Não entendi seu comentario parceiro. é natural que os investidores movimentem seus dinheiros para investimentos que tem maior renda e em tempos de incerteza a maioria dos investidores procura opções mais seguras como cdi, cdb ou poupança. A particularidade deste tipo de investimento é que ele tem por caracteristica o setor imobiliario... se voce perceber o setor imobiliario esta estagnado ha aprox. 2 anos e a previsão é que fique assim pelomenos por mais 1 ano e meio. CDI por exemplo hoje esta pagando 0,8% líquido e detalhe... nao tem desvalorização de cota. Sinto dizer mas os FIIs vão sofrer pelomenos até agosto do ano que vem... isso se nossa economia começar a melhorar até lá.

Parceiro... nao conheço a região.. mas pergunta: qual o tipo de publico que o shopping novo vai focar, voce sabe dizer??? Por exemplo.. depois que inalgurou o Bourbon lá em perdizes as cotas do West Plaza quase viraram pó.

Cada um com sua filosofia de investimento. Porem a minha filosofia não é ficar indo na onda de analista nem ficar tentando prever o futuro, e muito menos ficar girando meu dinheiro de dando dinheiro (na forma de taxas) para intermediários. Mas se isso funciona pra você e você ganha dinheiro assim, ok, siga em frente.
Bons Investimentos!

Tudo que eu sei é o que esta nos relatórios, já leu algum? No ultimo esta escrito assim "uma região de forte crescimento residencial e empresarial, com alta densidade de ocupação e padrão econômico médio/alto.", mas ai tem que ver se você confia no administrador também.
E quanto as cotas do WPLZ11B elas caíram por causa do shopping concorrente ou por que ele ficou sem pagar rendimentos vários meses devido a despesas com obras?!?!
Bons Investimentos!

Segundo o Prospecto da Oferta Pública de Cotas do FII - pág. 60 - "Risco relativo à rentabilidade do investimento":

"Ao término do período de garantia de renda mínima, a rentabilidade do investimento poderá ser adversamente impactada, uma vez que o FUNDO poderá ser obrigação a reembolsar a BR Malls das despesas extraordinárias por ela incorridas nos Imóveis-Alvo durante o período em que ela estiver garantindo a rentabilidade mínima."

Não consegui achar esse gráfico de rentabilidade real x RMG no relatório. Onde encontro? ou como calculo?

No novo modelo dos relatórios do fundo não tem mais esse gráfico (nos relatórios mais antigo tinha).
Da para estimar pegando os valores que tem relatório na tabela "Demonstração Consolidada de Resultados". Pega o valor de "Resultado Líquido" diminui o valor da linha "Receita Mínima Garantida" e divide pelo número de cotas.
Bons Investimentos!

Boa Noite,
Por favor gostaria de um auxílio, pois estou perdido! Sei que basicamente o cálculo para a "renda real" do fundo JRDM seria:
((Resultado líquido do exercício + provisão)- receitas de garantia)= renda real

Porém, de onde eu retiro essas informações? Já sei que não é dos Informes Mensais, porém, fui no Relatório Mensal de Junho/15 e não encontrei essas informações, literalmente com esses campos, por favor, existe alguma outra fonte que não seja esses 2 no site da Bovespa? Pode me auxiliar por favor?
Muito Obrigado.

Acho que faltou você ler (com calma) ou o relatório ou os comentários aqui. Mas esta aqui (Ctrl+C Ctrl+V de outro comentários):
Da para estimar pegando os valores que tem no relatório na tabela "Demonstração Consolidada de Resultados". Pega o valor de "Resultado Líquido" diminui o valor da linha "Receita Mínima Garantida" e divide pelo número de cotas.
Os termos entre aspas estão exatamente como escrito no relatório. Era isso que você precisava?
Bons Investimentos!

Era isso mesmo que eu precisava, deu o total de R$ 0,52 centavos! Agora acompanho de perto a renda real do fundo, desculpe pelo amadorismo....Obrigado.

Não precisa de desculpar, o site esta ai pra ajudar. É que é sempre bom chamar atenção para o pessoal ler os relatórios.
Bons Investimentos!

Sem dúvida! No meu caso foi falta de atenção mesmo, novamente Obrigado.Acompanho seu blog sempre, parabéns pelas atualizações imagino o "trampo" que é sempre deixar tudo atualizado, embora eu não faça muitos comentários estou acessando o blog sempre...Abraço.

O leilão pós fechamento, em 7/7 foi muito ruim devido a uma única transação, tirou R$ 2.00 , caindo de 67.7 para 65.70. O que isto significa, um "acerto" interno com a saída de algum grande investidor, afinal para um papel que não atinge mais do que 2.000 cotas diárias, aparecem um único vendedor e um único comprador para 15.000 cotas. O rendimento melhora, passou a ser de 1.12% o que não é ruim, porém perder R$ 2.00 para um mesmo dia em que se ganharia 0.70 é muito forte. Análise gráfica aponta um suporte de R$ 64.80. Um ponto de compra seria somente caso observasse uma reação de start de 66.30 (isto sugeriria uma reação e que uma única transação não indicaria uma tendencia de baixa). Os fundos imobilários, com seus rendimentos garantidos, não se comportam como os papéis de empresas, que nem rendimento ofertam. Porém a concorrencia dos fundos de renda fixa afasta ( mes de julho) como atrai (mes de junho) investidores.

Pagamento de 0.74 como se esperava, um rendimento de 1.15% o que não estaria ruim caso não fosse a queda de R$ 1.00 na cota no mes (ou 1.5%). No mes a mediana ficou em 65.00 com períodos de compra, a baixa liquidez da última semana testou uma linha de suporte em R$ 64.50. O gráfico indica compra, em particular abaixo de 64.50, porém daqui uns 5 pregões para verificar se este suporte foi rompido.

Próximo ao vencimento do pagamento de rendimentos, dia 7 segunda feira, aparece um grande volume de compras ( mais de 20k de cotas, credit suisse), porém com depreciação. Estão comprando a R$ 61.00 , de fato R$ 59,30 considerando que o fundo tem renda minima garantida até setembro. Mesmo com rendimento de 1.26% ao mês como se espera a flutuação de quase 5% entre preço máximo e mínimo no mes de outubro entremeado de período de baixa liquidez exige cautela adicional, porém é oportunidade de bom rendimento.

Depois do rendimento na parte da manhã parecia ter voltado a falta de liquidez de sempre. Porém a vontade de compra (credit suisse) continua, porém eles não fazem oferta superior a 60.50. Considerando a flutuação de otubro , abaixo de 59.50 é compra e acima de 61,50 é venda. Impressionante como um comprador forte (comprou umas 40000 cotas nos ultimos 5 dias), não aumenta a oferta, fica esperando o vendedor aparecer. Do modo que são feito os leilões parece que não têm acerto, eventualmente o pactual está vendendo um pouco mais.

Hoje a força de compra se fez presente em leilão, e o preço acordado foi o de compra a R$ 63.50, e um comprador (credit suisse) comprou 50.000 cotas. Este empurrão, quase 5% de valorização no mês de novembro, deixou a cota perto de uma resistencia de R$ 64.00. Caso suba mais tem uma outra em R$ 66.00, o que ainda garante um bom rendimento mensal de 1.15% dentro da rmg até setembro. Não recomendo compra neste nível, estou vendendo na medida em que atinge os máximos.

Esse fundo imobiliário é péssimo. Comprei no lançamento e agora o valor caiu quase que pela metade além de dar muito pouco de dividendo. Fujam desse fundo imobiliário! Eu me arrependi de ter investido nele.

Bom dia L.Costa,

estou cogitando a possibilidade de investir nesse fundo, mas gostaria de ter uma noção de qual será a renda após a RMG, só não sei fazer essa estimativa...

Aparentemente o valor da cota atual pode ser uma oportunidade, caso a renda estimada seja satisfatória.

Obrigado novamente!
E sucesso!

Da para fazer essa estimativa a partir dos dados da "Demonstração Consolidada de Resultados" que consta nos relatórios retirando o valor da linha da "Receita Mínima Garantida", assim vai ter um novo valor para o "Resultado Líquido". Pega esse valor e divide pelo número cotas. Mas veja que isso é uma estimativa baseada em dados passados nada garante que isso vá acontecer no futuro.
Bons Investimentos!

O Fundo já está pagando a dívida que possui com a BR Malls?

Alguém sabe por que o rendimento caiu tanto no mês 10 e 11 ?

Processo judicial de 4.000.000 e dívida com a brmalls de 7.000.000

O rendimento é subtraído da cota

Vou presumir que isso foi uma pergunta...
Os gráficos de cotação das corretoras descontam os rendimentos dos valores históricos de negociações (algumas oferecem a opção de mudar isso), mas não existe um método padrão para fazer isso então existem pequenas diferenças entre os gráficos de diferentes corretoras.
Os gráficos e tabela de dados aqui do site não tem essas correções, são os preços efetivos de negociação.
Agora qual tipo de gráfico é melhor ou mais adequado é uma longa discussão com vários pontos de vista diferentes...
Bons Investimentos!

Quando a data de pagamento é informada o fundo fica Ex-cota , o mercado precifica essa distribuição ...

é apenas um movimento de precificação do mercado , não interfere no valor patrimonial .