Fundo imobiliário recebe proposta de R$ 242,9 milhões por escritórios na Berrini
O fundo imobiliário HAAA11 (Hedge AAA Fundo de Investimento Imobiliário) informou ao mercado que recebeu uma proposta para a venda de um conjunto de escritórios localizado no empreendimento Thera Corporate, na Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini, em São Paulo, por R$ 242,935 milhões. O negócio foi divulgado por meio de fato relevante e, neste momento, representa apenas uma proposta de aquisição, sem conclusão da operação.
O ativo objeto da negociação reúne 10 conjuntos comerciais distribuídos entre os 3º, 4º, 16º, 17º e 18º pavimentos da Torre 3 do complexo Thera Corporate. Segundo o comunicado, o pagamento seria realizado em duas etapas: R$ 116,45 milhões no fechamento da operação e os R$ 126,485 milhões restantes em até 30 dias após o pagamento da primeira parcela.
Venda prevê compensação com cotas
Além do pagamento em dinheiro, a proposta prevê mecanismos financeiros para a liquidação da operação.
A primeira parcela poderá ser quitada, total ou parcialmente, mediante compensação com cotas de outro fundo imobiliário de elevada liquidez, administrado e gerido por instituições sem vínculo com a administradora do HAAA11.
Já a parcela final poderá ser ser estruturada por meio da securitização dos recebíveis da venda, com emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Nesse caso, os créditos seriam cedidos de forma definitiva à securitizadora, sem obrigação futura de pagamento por parte do fundo, conforme previsto na proposta.
Outro ponto previsto é uma indenização de performance durante os 24 meses seguintes à transferência do imóvel. Caso a receita bruta gerada pelo ativo, descontadas as despesas ordinárias de condomínio e IPTU das unidades desocupadas, fique abaixo do valor de referência de R$ 1,747 milhão por mês, o vendedor deverá indenizar o comprador pela diferença.
A proposta também estabelece que o HAAA11 será responsável pelo pagamento do ITBI, das despesas cartorárias e das eventuais despesas iniciais e de estruturação de uma operação de securitização.
Segundo o fato relevante, mesmo considerados esses custos, o valor econômico da operação permanece alinhado ao laudo de avaliação do imóvel, equivalente a aproximadamente R$ 19,8 mil por metro quadrado.
A administradora ressaltou que a proposta será submetida aos órgãos internos de governança do fundo. Somente após essa análise será definida a eventual assinatura dos documentos definitivos.
Até o momento, não há garantia de que a venda será concluída, nem foi divulgado prazo para uma decisão final.
Thera Corporate compõe um dos ativos do portfólio
O Thera Corporate integra um dos dois ativos imobiliários que compõem atualmente o portfólio do HAAA11. Segundo o relatório gerencial de junho, o fundo possui foco em lajes corporativas e encerrou o semestre com patrimônio líquido de aproximadamente R$ 223,2 milhões, valor de mercado próximo de R$ 196 milhões, cerca de 22,3 mil metros quadrados de Área Bruta Locável (ABL) e 228 cotistas.
O relatório também informa que o objetivo do fundo é buscar valorização patrimonial e geração de renda por meio de investimentos predominantemente em escritórios corporativos. Além do Thera Corporate, o portfólio conta com participação no WT Morumbi, ambos localizados na cidade de São Paulo.
No encerramento de junho, as cotas do HAAA11 eram negociadas abaixo do valor patrimonial. O valor patrimonial por cota era de R$ 64,60, enquanto a cotação de mercado informada no relatório gerencial era de R$ 56,80.
A eventual concretização da venda poderá alterar a composição patrimonial do fundo. No entanto, o fato relevante não informa qual será a destinação dos recursos obtidos nem apresenta estimativas sobre eventuais impactos nos rendimentos futuros dos cotistas. A administradora do fundo imobiliário informou apenas que novas comunicações serão divulgadas caso haja evolução da operação.
