PMLL11 anuncia emissão de até R$ 1 bi para novas aquisições de shoppings
O PMLL11 (Patria Malls) anunciou a realização de sua 7ª emissão de cotas, em uma oferta pública que poderá movimentar até R$ 1 bilhão.
Segundo fato relevante divulgado ao mercado, a operação será realizada sob o rito automático da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), previsto na Resolução CVM 160.
De acordo com o documento, os recursos líquidos captados poderão ser destinados à aquisição de ativos compatíveis com a política de investimentos do fundo imobiliário.
A nova emissão ocorre após uma sequência de movimentações anunciadas pelo PMLL11 no segmento de shopping centers. Nos últimos meses, o fundo divulgou aquisições, intenções de compra e operações de venda envolvendo ativos do setor, em transações próximas de R$ 600 milhões.
Sequência de compras
Em abril, o PMLL11 informou a assinatura de um memorando de entendimentos para adquirir participações em cinco shopping centers por aproximadamente R$ 257,1 milhões. A operação envolve fatias no Prudenshopping, Shopping Granja Vianna, Natal Shopping, North Shopping Maracanaú e Shopping Plaza Sul.
Segundo o comunicado divulgado na ocasião, parte do pagamento poderia ocorrer por meio de compensação financeira relacionada à subscrição de novas cotas do fundo pelos vendedores.
Também em abril, o fundo anunciou intenção de compra de participação no Shopping Curitiba, em operação avaliada em cerca de R$ 54 milhões. O empreendimento está localizado na capital paranaense.
Já no fim de março, o PMLL11 anunciou a aquisição de 19% do Shopping Jardim Sul, em São Paulo, em uma transação de aproximadamente R$ 128 milhões. Na ocasião, a gestão estimou yield médio de 11,6% ao ano nos dois primeiros anos da operação.
Reciclagem de portfólio
Além das aquisições, o fundo também anunciou mudanças em sua carteira de ativos. Em abril, o PMLL11 informou a assinatura de memorandos para vender integralmente sua participação de 40% no Shopping Park Sul, em Volta Redonda (RJ), por aproximadamente R$ 159,5 milhões.
Parte do pagamento da operação prevê o recebimento de participação adicional no Shopping Taboão, em Taboão da Serra (SP). Segundo a gestão, a transação poderia gerar lucro em caixa equivalente a R$ 0,94 por cota.
Esse tipo de movimentação é conhecido no mercado como reciclagem de portfólio, estratégia utilizada por fundos imobiliários para vender determinados ativos e direcionar recursos para novos investimentos.
PMLL11: ocupação próxima de 97%
No relatório gerencial referente a março, o PMLL11 reportou resultado distribuível de R$ 11,36 milhões e anunciou distribuição de R$ 1,00 por cota aos cotistas. O fundo também informou dividend yield anualizado de 11,1% sobre a cotação de mercado do período.
Entre os indicadores operacionais divulgados, o portfólio apresentou taxa de ocupação próxima de 97%. A gestão também destacou posição no Barra Malls FII e alavancagem de 10,3%.
Com a nova emissão, o mercado acompanha os próximos movimentos do PMLL11 no segmento de shopping centers.
O PMLL11 é negociado na B3 e tem gestão da Pátria VBI Asset Management, com foco em investimentos no segmento de varejo e shoppings.
