O Fundo de Investimento Imobiliário RBR Alpha (RBRF11), administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros, divulgou seu relatório gerencial nesta segunda-feira (22) referente ao mês de janeiro de 2021, no qual divulgou seus resultados e rendimentos acumulados até o fechamento do mês.

Um dos pontos mencionados no relatório foi sobre o número de cotistas do RBRF11, que alcançou a marca 69948 até o final de janeiro. A visão de alocação de recursos do RBR Alpha se deu principalmente em FIIs de tijolo, com 51,88% do total. Os fundos de papel representam 48,12%.

A distribuição dos rendimentos do fundo no primeiro mês do ano foi de R$0,60 por cota, realizada no dia 18 de fevereiro e anteriormente anunciada. Os cotistas com direito ao recebimento desses dividendos são os que estiveram comprados na RBRF11 até o dia 9 de fevereiro.

A receita do fundo RBR Alpha no mês de janeiro totalizou cerca de R$9,87 milhões, equivalente a quase 13,25% da receita acumulada dos últimos 12 meses, que é de R$74,50 milhões.

A despesa mensal do fundo chegou a R$1,09 milhões e o acumulado dos últimos 12 meses foi de aproximadamente R$8,55 milhões. Desse modo, o resultado do fluxo financeiro do RBRF11 no mês de janeiro foi de R$8,13 milhões.

O relatório gerencial ainda apontou uma liquidez média diária de R$4,7 milhões no mesmo período. No dia 19 de janeiro de 2021 foi divulgada a 6ª emissão do RBR Alpha, integralizando ao fundo um montante de R$420 milhões.

Até o final de janeiro 67% do valor que foi captado nessa emissão já havia sido alocado. Desses outros 33% restantes, cerca de 35% excedem o capital disponível no pipeline de investimentos, conforme colocado pelo próprio relatório:

RBRF11

A cota patrimonial alcançada pelo fundo em janeiro de 2021 foi de R$93,43, o que representa uma desvalorização de 2,28% da cota patrimonial inicial, que era de R$95,60.

Referente ao desempenho do fundo, o relatório aponta a soma de patrimônio líquido e dividendos que totaliza uma alta de 30,3% nos investimentos desde setembro de 2017 até o fechamento de janeiro de 2021. O valor da cota a mercado, somado aos dividendos do RBRF11 cresceu 28,3% no mesmo período.

Há também uma comparação com o desempenho de outros índices do mercado financeiro:

RBRF11

No portfólio do RBR Alpha de fundos de tijolo, as 5 maiores participações estão compreendidas em:

  • 9,55% em RBRL11;
  • 7,41% em TEPP11;
  • 4,52% em RCRB11;
  • 4,38% em BRCR11;
  • 3,97% em HGRE11

Na estratégia de crédito, que representa 33,23% da posição de investimentos do RBRF11, boa parte está FIIs de CRI (27,33%), dos quais 10,88% são do KNIP11, a maior posição nesse segmento. O restante é posicionado em CRIs (5,90%), dos quais a maior participação fica no CRI GreenTowers, com 3,44%.

RBRF11