NUIF11 participa de ofertas de Sabesp e Axia e ajusta portfólio em fevereiro
O fundo de infraestrutura (FI-Infra) NUIF11, da Nu Asset, registrou desempenho positivo em fevereiro, apesar do ambiente de maior volatilidade no mercado de crédito incentivado. Após a forte compressão de spreads observada em janeiro, o mês seguinte foi marcado por uma correção nos preços dos ativos, com abertura dos spreads das debêntures incentivadas.
Somado ao carrego da carteira, o NUIF11 encerrou fevereiro com rentabilidade de 0,79% no mês.
Segundo a gestora, o fluxo de captação no mercado permaneceu positivo, com boa demanda nas ofertas primárias observadas ao longo do período. O cenário abriu espaço para alocações seletivas por parte da gestão do fundo.
Durante o mês, o NUIF11 participou de ofertas primárias relevantes no mercado, incluindo emissões da Sabesp e da Axia, aproveitando oportunidades no segmento de debêntures incentivadas.
Ao mesmo tempo, o fundo realizou o desinvestimento da posição em Desktop, movimento associado às notícias de que as negociações de fusão e aquisição envolvendo a companhia e a Claro perderam força.
Na análise de performance, o principal fator negativo foi o componente de spread e trading, que contribuiu com -0,84% no mês, refletindo a abertura dos spreads de crédito observada no período.
FI-Infra: juros e carrego sustentam resultado
Por outro lado, o movimento das curvas de juros teve impacto positivo sobre o desempenho do fundo. O fechamento das taxas das NTN-Bs contribuiu com 0,83% na performance mensal, compensando parte da pressão vinda do crédito.
O NUIF11 encerrou fevereiro com rentabilidade de 0,79% no mês. Ao final do período, o fundo mantinha 11,9% do portfólio em liquidez, posição considerada confortável pela gestão, permitindo maior disciplina na seleção de novos ativos e evitando pressões por alocações imediatas.
Segundo a gestora, a estratégia segue focada em monitorar oportunidades em um ambiente de spreads mais atrativos, buscando otimizar o portfólio e equilibrar risco e retorno.
Últimos dividendos
Em relação à remuneração dos investidores, o fundo anunciou distribuição de R$ 1,15 por cota, com pagamento previsto para 13 de março.
O valor representa dividend yield anualizado de aproximadamente 15,5%, considerando o preço da cota em 27 de fevereiro.
Nos últimos 12 meses, o NUIF11 acumulou distribuição total de R$ 14,20 por cota, equivalente a cerca de 134% do CDI, considerando o ajuste de gross up do imposto de renda.
