RZAK11: fundo imobiliário vai pagar dividendos de 1,28% ao mês; veja valor
O fundo imobiliário RZAK11 vai pagar R$ 1,05 por cota como rendimento, valor mantido no mesmo patamar nos últimos dois meses.
O crédito ocorre em 21 de agosto de 2026, e tem direito ao provento quem estiver posicionado no fundo até o encerramento do pregão de 14 de agosto de 2026, data-base da distribuição.
Sobre a cotação de fechamento de junho, de R$ 79,20, os dividendos do RZAK11 representam um dividend yield mensal de 1,28%, ou 16,49% anualizado. A gestão manteve o guidance de distribuição para os próximos três meses no intervalo entre R$ 1,00 e R$ 1,10 por cota. Os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas dentro das condições da legislação.
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O resultado por trás do rendimento do RZAK11
Em junho, o fundo imobiliário RZAK11 apurou resultado de R$ 10,09 milhões, o equivalente a R$ 1,15 por cota. O patrimônio líquido encerrou o mês em R$ 774 milhões, com cota patrimonial de R$ 87,88, enquanto a cota de mercado fechou em R$ 80,34, o que coloca o P/VP em 0,91x. A liquidez média diária foi de R$ 1,7 milhão, e a base reunia 44.062 cotistas.
Os destaques do período foram as liquidações totais do CRI MRV, quitado antes do vencimento, e do CRI Splice, encerrado após um atraso pontual, ambos com pagamento integral de principal e juros.
A composição da carteira do RZAK11
O fundo encerrou junho com alocação bruta de 95,25% do patrimônio líquido, sem alavancagem via compromissadas reversas. Por instrumento, a carteira do FII RZAK11 se divide entre CRIs (76%) e FIIs (24%).
Por indexador, a maior exposição está no IPCA (43,02%), com taxa média de 9,59% e duration de 3,79 anos, seguido pelo CDI (30,08%), pelo INCC (10,99%), pelos prefixados (2,01%) e pela parcela sem indexador (9,14%). O IPCA acumulou 4,64% nos últimos 12 meses, com desaceleração para 0,16% em junho.
Por tese de investimento, os maiores volumes do fundo RZAK11 estão em crédito estruturado de financiamento de projeto (35,56%), crédito pulverizado de carteira estática (28,32%) e dividendos com viés positivo (7,38%), seguidos pela gestão de caixa em títulos públicos (7,20%), pela alocação em estruturados via fundos listados (5,55%) e pelo crédito estruturado de empréstimo colateralizado (4,71%).
Pelas alocações-alvo de 2026, os núcleos de maior exposição efetiva são real estate (35,70% do PL), securitização e carteiras (28,32%) e infraestrutura (21,19%), enquanto agronegócio e direct lending ainda estão abaixo das metas, com 0,56% e 2,30%, ante alvos de 5,00% e 10,00% no RZAK11.
