O fundo imobiliário KNCR11 destinou R$ 121 milhões aos cotistas na distribuição referente a setembro de 2026. O pagamento, realizado em 14 de outubro, correspondeu a R$ 1,13 por cota, valor ligeiramente superior ao resultado líquido registrado no período.
Segundo o relatório intermediário divulgado em outubro, o fundo encerrou setembro com resultado de R$ 120,1 milhões, equivalente a R$ 1,12 por cota. Em agosto, o montante havia alcançado R$ 127,8 milhões.
A diferença entre o resultado apurado e o valor distribuído ocorreu em um período no qual o KNCR11 mantinha uma reserva de resultados acumulados. Ao final de setembro, o saldo não distribuído correspondia a R$ 0,37 por cota.
Considerando a cota média de ingresso de R$ 102,12, utilizada como referência pela administração, os rendimentos de setembro representaram uma rentabilidade mensal de 1,11%.
O percentual correspondeu a 102% da taxa DI do período. Após o ajuste tributário conhecido como gross-up, considerando uma alíquota de 15%, a rentabilidade equivalente alcançou 120% do CDI.
Receitas de CRIs ultrapassam R$ 104 milhões
A maior parte do resultado do fundo imobiliário KNCR11 teve origem nos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), responsáveis por R$ 104,2 milhões em receitas durante setembro.
Os investimentos em cotas de fundos imobiliários contribuíram com outros R$ 9,2 milhões, enquanto as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) geraram R$ 7,1 milhões.
A remuneração dos recursos mantidos em instrumentos de caixa acrescentou R$ 9,8 milhões ao desempenho do período.
Do outro lado, as despesas totalizaram R$ 10,3 milhões, levando ao resultado líquido de R$ 120,1 milhões.
A administração destacou que o ambiente de juros ainda elevados continuou favorecendo a geração de receitas da carteira, cuja remuneração está predominantemente vinculada às taxas pós-fixadas.
Os números apresentados correspondem ao desempenho de setembro de 2026, conforme as informações publicadas pelo FII KNCR11 no relatório intermediário de outubro.
KNCR11 realiza novos investimentos de R$ 664,4 milhões e mantém carteira sem eventos negativos de crédito
O fundo KNCR11 ampliou suas posições em operações imobiliárias de renda fixa, com destaque para uma aquisição de grande porte em cotas seniores de outro fundo imobiliário.
Conforme o relatório intermediário de outubro de 2026, foram realizados R$ 664,4 milhões em novos investimentos desde a divulgação anterior.
O levantamento também considera determinadas transações efetuadas nos dois primeiros dias úteis de outubro, não se restringindo exclusivamente às operações de setembro.
A maior aplicação, de R$ 658,6 milhões, foi direcionada à aquisição de cotas seniores de um fundo com exposição a diferentes segmentos imobiliários.
Os ativos vinculados à operação incluem shopping centers, edifícios corporativos e empreendimentos logísticos.
A estrutura apresenta uma relação entre dívida e valor dos ativos, conhecida como loan-to-value (LTV), próxima de 55%.
Outra movimentação envolveu a aquisição de R$ 5,8 milhões em um CRI lastreado em recebíveis de empréstimos com garantia imobiliária originados pela Crediblue.
Essa carteira reúne créditos concedidos a diferentes devedores e apresenta LTV aproximado de 45%, conforme os dados divulgados pela gestão.
