O SNFF11 registrou resultado de R$ 3,525 milhões em agosto de 2026, ante R$ 2,971 milhões em julho, um crescimento de R$ 554 mil, equivalente a 18,6% na comparação mensal.
O fundo encerrou setembro com 55 fundos imobiliários em carteira e valor patrimonial de R$ 81,64 por cota, enquanto sua cotação de mercado ficou em R$ 70,81, representando desconto de aproximadamente 13% em relação ao patrimônio.
O indicador preço sobre valor patrimonial (P/VP) terminou o mês em 0,87 vez, mostrando que as cotas eram negociadas abaixo do valor patrimonial. Esse desconto representa um dos pontos de atenção para os investidores durante o processo de consolidação do veículo.
Carteira do SNFF11
A carteira do SNFF11 reunia 55 fundos imobiliários ao final de setembro, mantendo exposição diversificada ao mercado de FIIs. A composição dos ativos será incorporada ao SNME11, conforme o processo de consolidação anunciado pela gestão.
No segundo semestre de 2026, o rendimento médio distribuído pelo fundo foi de R$ 0,90 por cota, valor 25% superior ao resultado recorrente médio de R$ 0,72 por cota.
A diferença refletiu a distribuição da totalidade dos resultados acumulados e dos ganhos de capital realizados no período anterior ao movimento de consolidação.
A última distribuição de rendimentos ocorreu em setembro, referente ao resultado de agosto. Na ocasião, o fundo apresentou resultado distribuível de R$ 0,88 por cota e realizou pagamento de R$ 1,06 por cota em 25 de setembro, encerrando o período sem reserva acumulada distribuível.
Consolidação com o SNME11 prevê etapa final em novembro
Em razão da consolidação com o SNME11, o SNFF11 não realizará novas distribuições de rendimentos referentes a outubro. Os valores eventualmente recebidos dos ativos ainda integrantes da carteira serão incorporados ao patrimônio líquido do fundo durante o processo, conforme informado pela gestão.
A integralização dos ativos no SNME11 será realizada pelo valor contábil registrado no patrimônio do SNFF11 no momento da respectiva alienação, prevista para ocorrer ao longo de outubro. A operação representa uma etapa importante da reorganização dos veículos e da transferência dos investimentos.
O cronograma divulgado prevê a amortização final do SNFF11 em moeda corrente nacional durante novembro de 2026. A gestão informou que os detalhes serão apresentados em 17 de novembro, incluindo o fator de proporção de cotas do SNME11 por cota do SNFF11, o valor da amortização e o patrimônio líquido final.
A consolidação também estabelece uma nova estrutura para os investidores, que passarão a ter exposição aos ativos incorporados por meio do SNME11, respeitadas as condições e proporções definidas para a operação.
Com resultado mensal 18,6% maior em agosto, carteira de 55 FIIs e cotação equivalente a 0,87 vez o valor patrimonial, o SNFF11 encerra sua trajetória em meio a uma operação de reorganização. A próxima etapa será a divulgação dos valores finais e das condições de amortização, prevista para 17 de novembro.
