BCIA11 anuncia resultado em relatório de novembro de 2021
O Fundo de Investimento Imobiliário Bradesco Carteira Imobiliária Ativa (BCIA11), administrado por Banco Bradesco S.A., divulgou o seu relatório gerencial do mês de novembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal, assim como a atualização de seu portfólio.
O objetivo principal do BCIA11 é obter renda por meio da compra de cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), Certificados de Recebíveis (CRI), Letras Hipotecárias (LH) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). A data de início do fundo é de 19 de maio de 2015 e a taxa de administração é de 0,50% ao ano.
Em outubro se teve o terceiro mês consecutivo de queda no IFIX. Nesse sentido, se a desvalorização foi de 1,5% mensal e a queda de 5,3% nos últimos três meses. Esse desempenho negativo do IFIX, segundo o fundo é “reflexo do aumento das taxas de juros, tanto de curto prazo (Selic), quanto das curvas de juros reais longas, que são a referência para o segmento imobiliário”.
Portfólio do Bradesco Carteira Imobiliária Ativa
Cerca de 97,2% da carteira do BCIA11 está em FIIs, enquanto 1,2% está em CRI e 1,6% está alocado em caixa. Na exposição setorial, a distribuição da carteira, em relação ao percentual de FIIs está em:
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CRI – 41%;
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Lajes Corporativas – 25%;
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Galpões Logísticos – 16%;
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Shopping Center – 11%;
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Universidades – 3%;
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Misto – 2%;
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Agências – 0,5%;
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Varejo – 0,5%.
As 5 maiores posições em FII está distribuída em:
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KNIP11 – 5,3%;
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RBRR11 – 5,0%.
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PVBI11 – 4,8%;
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RCRB11 – 4,8%;
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XPML11 – 4,7%.
O BCIA11 diz que as últimas transações de venda de escritórios corporativos aconteceram com preços altos por metro quadrado, o que demonstra que “a demanda continua aquecida”.
Além disso, se aponta ainda que uma das transações feitas é a venda dos ativos da Cyrela Properties para a Brookfield na região da Faria Lima (SP), por volta de R$ 36 mil por metro quadrado. O valor de mercado por metro quadrado dos FIIs do setor é menor, apesar de ajuste por qualidade e localização.
Resultados e rendimentos do BCIA11
A cota patrimonial do BCIA11 teve uma queda de 1,31% no mês. O resultado alcançado pelo Bradesco Carteira Imobiliária Ativa foi de R$ 0,64 por cota, dos quais são distribuídos da seguinte forma:
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Rendimentos de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) – R$ 0,78;
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Ganho de capital FII – R$ 0,08;
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Despesas – R$ 0,05.
Além disso, referente ao mês de outubro, o BCIA11 distribuiu R$ 0,64 por cota, equivalente a 98% do resultado do mês, de modo que houve o acúmulo também de 98% de distribuição do resultado no semestre.
Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 7,72 por cota, equivalente a um Dividend Yield de 7,5% conforme a cota patrimonial e de 9,3% que considera a cota de mercado no final do mês.
Ademais, a receita do BCIA11 no mês de outubro foi de quase R$ 2,59 milhões, enquanto as despesas foram de quase R$ 171,5 mil. O resultado do fundo foi de quase R$ 2,42 milhões, com R$ 2,38 milhões distribuídos. Do mesmo modo que o patrimônio líquido atingiu os R$ 380,7 milhões e a cota patrimonial os R$ 102,37.
