O Fundo de Investimento Imobiliário Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11), administrado pela BRL Trust DTVM S.A., divulgou nesta quinta-feira (15) o seu relatório gerencial do mês de março, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais.

O objetivo do fundo Banestes Recebíveis Imobiliários é a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), cotas de FII, cotas de FIDC, cotas de FI Renda Fixa e Debêntures.

Além disso, a data do IPO do BCRI11 foi em 1 de julho de 2015 e foram 8 ofertas concluídas até o momento, ou seja, o fundo já realizou 8 emissões de cotas ao longo de sua história. O benchmark do Banestes Recebíveis Imobiliários é IGP-M +6% ao ano.

O valor inicial da cota do BCRI11 era de R$ 100,00 e o número de cotas emitidas até o momento é 4,4 milhões. A taxa de administração do fundo é de 1,0% ao ano sobre o valor de mercado dele.

O BCRI11 comentou que em março, o IGP-M voltou a acelerar, com variação de 2,94% e acumulado em 12 meses de 31,10%, muito influenciado pela alta do preço dos combustíveis e das commodities agrícolas e industriais. O mesmo comportamento acontece no IPCA que subiu 0,93% e acumula alta de 6,10% nos últimos 12 meses.

Resultados e rendimentos do BCRI11

Nos últimos 12 meses, as receitas do Banestes Recebíveis Imobiliários totalizaram R$ 47,38 milhões e desde o início do fundo o acumulado foi de mais de R$ 111,45 milhões. A distribuição no período de 1 ano foi de quase R$ 40,56 milhões, equivalente a R$ 10,89 por cota. O patrimônio líquido do BCRI11 em março chegou a quase R$ 472,15 milhões.

O total de receitas do BCRI11 em março foi de R$ 5,89 milhões. As despesas deram um total de quase R$ 535,9 mil. A distribuição efetiva do mês foi de R$ 5,06 milhões, o equivalente a R$ 1,15 por cota.

Com essa distribuição de R$ 1,15 por cota, o Dividend Yield do BCRI11 calculado a partir da cota de mercado foi de 1,01%, líquido de imposto de renda. O IGP-M registrado no período foi de 2,94%, apresentando variação de 31,10% em 12 meses. O Dividend Yield em relação à cota inicial do fundo de R$ 100,00 é de 1,15%.

BCRI11 anuncia aquisições e resultados de março

Portfólio do BCRI11

A composição da carteira do BCRI11, por índice, possui as 4 maiores posições são distribuídas da seguinte forma:

  1. IPCA +7,88%:  46,7%;

  2. IGP-M +9,26%: 16,0%;

  3. N/A - 16,0%;

  4. CDI +2,96% : 12,5%;

Na composição da carteira do Banestes Recebíveis Imobiliários por ativo, a distribuição é feita da seguinte forma:

  1. CRI - 78,6%;

  2. FII - 16,0%;

  3. FI - 5,4%;

BCRI11 anuncia aquisições e resultados de março

Na distribuição geográfica, o BCRI11 tem sua carteira posicionada da seguinte forma:

  • Sudeste - 55%;

  • Nordeste - 16%;

  • Sul - 13%;

  • Centro-Oeste - 12%;

  • Norte - 4%;

O Banestes Recebíveis Imobiliários realizou duas aquisições no mês de março:

  • FII Devant Recebíveis Imobiliários: Que é um fundo administrado pela VÓRTX DTVM Ltda. sob gestão da Devant Asset. O Banestes Recebíveis Imobiliários exerceu o direito de subscrição de sobras de 35.123 cotas ao preço unitário de R$ 102,61, referentes à 3ª Emissão de Cotas iniciada em fevereiro;

  • FII Hectare CE: fundo administrado pela VÓRTX DTVM Ltda. sob gestão da Hectare Capital. O BCRI11 exerceu o direito de subscrição de sobras de 45.998 cotas ao preço unitário de R$ 120,86, referentes à 8ª emissão de cotas iniciada em fevereiro.

Além disso, o BCRI11 segue sua estratégia de realizar alocações táticas em FIIs que possuem boas perspectivas de rentabilidade. Com a alienação de cotas dos DEVA11, o fundo obteve um ganho de capital de quase R$ 253 mil.