O Fundo de Investimento Imobiliário Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11), administrado pela BRL Trust DTVM S.A., divulgou nesta segunda-feira (14) o seu relatório gerencial do mês de maio, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais.

O objetivo do fundo Banestes Recebíveis Imobiliários é a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), cotas de FII, cotas de FIDC, cotas de FI Renda Fixa e Debêntures.

Além disso, a data do IPO do BCRI11 foi em 1 de julho de 2015 e foram 8 ofertas concluídas até o momento, ou seja, o fundo já realizou 8 emissões de cotas ao longo de sua história. O benchmark do Banestes Recebíveis Imobiliários é IGP-M +6% ao ano.

O valor inicial da cota do BCRI11 era de R$ 100,00 e o número de cotas emitidas até o momento é 4,4 milhões. A taxa de administração do fundo é de 1,0% ao ano sobre o valor de mercado dele.

O gestor do fundo destacou no mês de maio que “o IGP-M voltou a apresentar aceleração, com variação de 4,10% e o IPCA subiu 0,83%, contra 0,31% em abril, acumulando alta de 8,06% nos últimos 12 meses”. 

Resultados e rendimentos

Nos últimos 12 meses, as receitas do Banestes Recebíveis Imobiliários totalizaram R$ 44,44 milhões e desde o início do fundo o acumulado foi de mais de R$ 102,5 milhões. A distribuição no período de 1 ano foi de quase R$ 50 milhões, equivalente a R$ 12,59 por cota. O patrimônio líquido do BCRI11 em maio chegou a quase R$ 468,18 milhões.

O total de receitas do BCRI11 em maio foi de R$ 7,29 milhões. As despesas deram um total de quase R$ 735 mil. A distribuição efetiva do mês foi de R$ 7 milhões, o equivalente a R$ 1,59 por cota.

Com essa distribuição de R$ 1,59 por cota, o Dividend Yield do BCRI11 calculado a partir da cota de mercado foi de 1,38%, líquido de imposto de renda. O IGP-M registrado no período foi de 4,10%, apresentando variação de 37,04% em 12 meses. O Dividend Yield em relação à cota inicial do fundo de R$ 100,00 é de 1,59% no mês de maio.

Portfólio do BCRI11

A composição da carteira do BCRI11, por índice, possui as 4 maiores posições são distribuídas da seguinte forma:

  1. IPCA +7,38%:  60,9%;
  2. IGP-M +9,94%: 11,2%;
  3. N/A: 12,9%;
  4. CDI + 3%: 12,3%.

Na composição da carteira do Banestes Recebíveis Imobiliários por ativo, a distribuição é feita da seguinte forma:

  • CRI - 85,6%;
  • FII - 12,9%;
  • FI - 1,5%.

Na distribuição geográfica, o BCRI11 tem sua carteira posicionada da seguinte forma:

  • Sudeste - 57%;
  • Nordeste - 15%;
  • Sul - 12%;
  • Centro-Oeste - 12%;
  • Norte - 4%.
BCRI11 anuncia resultados e rendimentos do mês de maio

 

Outro ponto a se considerar, é que na composição da carteira por setor, o BCRI11 está mais concentrado no corporativo, que ocupa 55,6%. Enquanto isso, o residencial ocupa 8,8% e o de shopping 8,6%.