O fundo imobiliário TEPP11 (Tellus Properties Fundo de Investimento Imobiliário) anunciou a realização de sua 5ª emissão de cotas, em uma operação que pode movimentar até R$ 120,1 milhões, sem considerar a taxa de distribuição primária.
A oferta será realizada sob o rito automático da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e terá como público-alvo investidores profissionais.
Segundo o fato relevante divulgado pelo fundo, os recursos líquidos captados serão destinados à aquisição de ativos imobiliários, conforme a política de investimentos prevista no regulamento.
O preço de emissão foi definido em R$ 9,69 por nova cota, valor calculado com base no patrimônio líquido do fundo em 31 de março de 2026. A oferta prevê inicialmente a emissão de 12.396.695 novas cotas.
Distribuição parcial e direito de preferência
A estrutura da operação permite distribuição parcial, desde que o fundo alcance uma captação mínima de R$ 35,4 milhões. Caso esse piso não seja atingido, a oferta poderá ser cancelada, com devolução dos valores aos investidores, conforme previsto na regulamentação da CVM.
Os atuais cotistas do TEPP11 terão direito de preferência na subscrição das novas cotas. A chamada “data de corte” foi definida para 21 de maio. Já o período de exercício do direito de preferência ocorrerá entre 26 de maio e 12 de junho na B3, podendo se estender até 15 de junho junto ao escriturador.
O fator de proporção divulgado pelo fundo equivale a 0,24984812138 nova cota para cada cota já detida pelo investidor na data-base.
A emissão não contará com lote adicional nem lote suplementar. Além disso, os direitos de preferência não poderão ser negociados ou cedidos a terceiros.
Oferta será coordenada pelo BTG Pactual
Segundo o documento divulgado pelo fundo, a oferta será conduzida pelo BTG Pactual Serviços Financeiros, em regime de melhores esforços de colocação.
Os recibos das novas cotas serão convertidos em cotas efetivamente negociáveis após o encerramento da oferta e autorização da B3. Até essa conversão, os investidores terão direito ao recebimento proporcional dos rendimentos gerados pelos recursos captados.
O cronograma prevê encerramento máximo da oferta do fundo imobiliário em 16 de novembro de 2026, embora as datas ainda possam sofrer alterações.
