O Fundo de Investimento Imobiliário Kinea Índices de Preços (KNIP11), administrado pela Intrag DTVM Ltda, divulgou nesta quinta-feira (1) o seu relatório gerencial do mês de abril, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais, assim como a atualização de seu portfólio.

O gestor do KNIP11, Kinea Investimentos Ltda., destacou que no mês de abril, o fundo adquiriu uma nova operação exclusiva, baseada no edifício JML 747, ativo em que o “desenvolvimento foi recentemente concluído e será destinado à locação de unidades residenciais no modelo multifamily (ou renda residencial)”, comentou o gestor.

O ativo do KNIP11 foi desenvolvido pela empresa JFL Realty e está localizado na cidade de São Paulo. Além disso, a operação conta com as garantias de alienação fiduciária do imóvel, cessão fiduciária dos recebíveis, fundo de reserva e aval do acionista majoritário da JFL Realty. Importante destacar que a operação totalizou R$ 92 milhões e apresenta uma remuneração à taxa de IPCA + 6,08%.

O Kinea Índices de Preços também aproveitou uma oportunidade no mercado secundário e aumentou a posição no CRI GPA em R$ 50 milhões. Além disso, o fundo possui um pipeline extenso de operações em estruturação para desembolso no curto prazo, o que reduzirá ainda mais a parcela alocada em instrumentos de caixa.

Rendimentos do Kinea Índices de Preços

Os dividendos do KNIP11 referente ao mês de abril serão pagos aos cotistas no dia 13 de maio de 2021, no valor de R$1,00 por cota. Ou seja, o percentual de rentabilidade para pessoas físicas é de 0,94%, considerando a cota média da 7ª emissão, no valor de R$106,41.

Importante dizer que essa rentabilidade do KNIP11 é isenta de imposto de renda para as pessoas físicas e é equivalente a 452% da taxa DI do período, ou seja, do CDI líquido de IR. Durante o mesmo período ocorreu um volume de R$ 263,24 milhões em montante negociado, o equivalente a um volume médio diário de cerca de R$ 13,16 milhões para o Kinea Índices de Preços.

No fechamento do mês de abril, o valor patrimonial da cota do KNIP11 foi R$102,95, enquanto o valor de mercado da cota foi de R$113,00. Desde a sua 6ª emissão, o KNIP11 teve uma rentabilidade de 0,94%, equivalente a 455% da taxa DI, considerando o valor de referência da cota em R$105,88.

Portfólio e resultados do KNIP11

A carteira de ativos do Kinea Índices de Preços ao final do mês de abril era composta por 55 ativos , dos quais 53 são Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Importante dizer que a alocação do fundo é de 95,6% em ativos-alvo e 4,4% em instrumentos de caixa. Dessa forma, a carteira está distribuída em:

  • 94,2% em CRIs;
  • 1,4% em FII;
  • 4,4% em caixa;

Os percentuais para a distribuição por indexador em IPCA, Selic e IGP-M são próximos aos anteriores, com números de 94,1%, 4,4% e 1,5%, respectivamente. Na alocação por setor, as 5 maiores posições do KNIP11 são:

  1. Escritórios - 42,2%;
  2. Logístico - 23,9%;
  3. Shoppings - 20,4%;
  4. Residencial - 4,8%;
  5. Caixa - 4,4%.

O total de resultados em CRI obtidos pelo Kinea Índices de Preços no mês de abril foi de R$ 62,9 milhões, enquanto as despesas alcançaram os R$ 3,9 milhões. Sendo assim, o resultado líquido mensal alcançou cerca de R$ 60,6 milhões, considerando também os resultados menores que correspondem a FII e instrumento de caixa.

O KNIP11 iniciou suas atividades em 16 de setembro de 2016 e acumulou até o fechamento do mês de abril um patrimônio líquido de cerca de R$4,85 bilhões, além de 57.067 no total do número de cotistas.