O fundo imobiliário MXRF11 (Maxi Renda Fundo de Investimento Imobiliário - FII) convocou seus cotistas para uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) que irá deliberar sobre a aprovação da 12ª emissão de cotas do fundo, em uma operação com valor inicial de R$ 1 bilhão.
A consulta formal foi divulgada pela administradora BTG Pactual e será realizada de forma não presencial.
Segundo o documento, a nova emissão poderá ser realizada em até 12 meses após eventual aprovação pelos cotistas. O montante inicial previsto para a oferta é de R$ 1 bilhão, sujeito às condições de mercado e à definição dos termos finais da operação.
O documento também prevê a possibilidade de distribuição de lote adicional de cotas, conforme estrutura definitiva da oferta.
O MXRF11 está entre os maiores fundos imobiliários do segmento de recebíveis em patrimônio líquido e número de investidores, com carteira majoritariamente voltada para Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Patrimônio acima de R$ 4 bilhões
Dados recentes do fundo mostram que o MXRF11 encerrou o trimestre com patrimônio líquido de aproximadamente R$ 4,32 bilhões e carteira composta por 89 operações de CRIs.
Relatório recente também apontou que o fundo possuía cinco operações classificadas como estressadas, acompanhadas mais de perto pela gestão devido a eventos relacionados ao crédito e ao fluxo financeiro dos devedores. Apesar disso, o fundo mantém carteira distribuída entre diferentes operações ligadas ao mercado imobiliário.
O documento da AGE não detalha quais ativos poderão ser adquiridos com os recursos da eventual oferta. A deliberação submetida aos cotistas trata da autorização para realização da nova emissão.
Distribuição de rendimentos
Além da discussão sobre a nova emissão, investidores também acompanham o desempenho recente da distribuição de rendimentos do fundo.
Em março, o MXRF11 reduziu o pagamento mensal e apresentou retorno abaixo de 100% do CDI no período, segundo relatório divulgado anteriormente.
O fundo também anunciou recentemente novos investimentos em operações de CRIs, mantendo sua estratégia focada no segmento de recebíveis imobiliários.
MXRF11: o que cotistas vão decidir
Na prática, os investidores do MXRF11 irão deliberar sobre a autorização para que o fundo realize a nova emissão dentro do prazo previsto no documento da AGE. Caso aprovada, a operação ainda dependerá da definição de preço por cota, cronograma, estrutura da oferta e condições de mercado.
Em ofertas desse tipo, os cotistas normalmente possuem direito de preferência para manter participação proporcional no fundo. O MXRF11 possui ampla base de investidores pessoa física e figura entre os FIIs com maior número de cotistas do mercado brasileiro.
