A gestão do RBR Rendimento High Grade (RBRR11) informou aos cotistas nesta segunda-feira (29), os resultados do fundo referentes ao mês de fevereiro. Além disso, a gestora RBR Gestão demonstrou as operações da carteira do RBRR11 juntamente com suas performances.

A gestão afirmou que o mês de fevereiro foi de bastante movimento na carteira do fundo. Com operações de compras e vendas de CRIs e FIIs, o caixa do RBRR11 teve alterações. 

Na verdade, foi feita apenas uma compra de ativo, o equivalente a R$ 10 milhões do CRI Tecnisa, remunerando a IPCA +6,0% ao ano. 

Por outro lado, as operações de venda foram inúmeras, confira abaixo:

  • Venda de R$ 1 milhão do CRI JSL, com ganho de capital equivalente a 15,3% ao ano;
  • Encerramento de uma posição de R$ 11,3 milhões no CRI Helbor III;
  • Amortização R$21,6 milhões do CRI JFL, que gerou o equivalente a R$0,31/cota de resultado para o fundo;
  • Venda de R$ 33 milhões de KNIP11, apurando um ganho de capital de R$ 1,5 milhão no mês;

Em relação à realização do lucro do fundo KNIP11, a RBR Gestão reforçou que “desde a primeira compra em set/20 até a saída em fev/21 o resultado do investimento foi equivalente a 29,1% ao ano”.

Equilíbrio nos indexadores 

No mês passado, a gestão informou aos cotistas a mudança no benchmark para o maior índice entre CDI e 4,5% ao ano.

De fato, a equipe gestora do RBRR11 analisou desde então a possibilidade no aumento da taxa básica de juros (Selic) e, por esse motivo, ter uma carteira equilibrada em relação aos indexadores tornou-se mais necessária. 

Por isso mesmo, o RBRR11 tem uma carteira com 52% dos ativos indexados ao CDI, sendo 48% baseado nos índices de inflação. 

Distribuição de resultados

Após a realização de lucros com a venda de posições - tanto de CRIs quanto de FIIs - o RBRR11 fez maior distribuição aos cotistas do que o previsto. 

Até porque, o cenário ainda é de inflação e, por isso, a RBR Gestão concluiu que seria razoável aumentar a distribuição de dividendo. 

O planejado estava entre R$ 0,60 e 0,70/cota. Porém, o patamar de distribuição nos próximos meses estará entre 0,65 e 0,75/cota. Observe abaixo os resultados:

tabela rbrr11

Anualizado, o dividend yield do fundo está em 6,81% ao ano. Veja abaixo no gráfico o quanto os retornos superam o CDI no decorrer dos anos:

grafico rbrr11

Saiba mais sobre o RBRR11 

O RBRR11 é um fundo imobiliário de papel com aplicações financeiras em títulos de dívida imobiliárias, com destaque aos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). 

A estratégia da RBR é investir em operações exclusivas com originação própria ou de terceiros.

Desta forma, o RBR Rendimento High Grade possui patrimônio líquido de R$757 milhões e tem cerca de 7.638.479 de número de cotas emitidas. 

Para quem deseja investir no RBRR11, o valor atual da sua cota é de R$98,45 (atualizado 29/03), sendo sua taxa de administração de 0,20% a.a sobre patrimônio líquido.