RZTR11 recebe valor de multa de R$ 3,42 milhões e mantém receita após troca de arrendatária no MT
O RZTR11 (Riza Terrax) informou ao mercado que concluiu a substituição da arrendatária e dos detentores da opção de compra de um conjunto de fazendas localizado em Campo Verde (MT). Segundo a gestora, a operação preserva a geração de receitas do fundo e adiciona uma receita extraordinária equivalente a aproximadamente R$ 0,18 por cota.
O fato relevante divulgado pelo Banco Genial, administrador do fundo, e pela Riza Agronegócio Gestora de Recursos informa que a Agrícola Librelotto passou a assumir integralmente os direitos e obrigações dos contratos anteriormente firmados com a Produsol Agrícola Exportadora e com os antigos titulares da opção de compra dos imóveis rurais. A alteração foi formalizada por meio do quinto aditivo ao contrato de arrendamento e do terceiro aditivo ao contrato de opção de compra.
O que muda nos contratos
A principal alteração envolve o prazo do contrato de arrendamento. O cronograma anterior previa pagamentos até dezembro de 2035, mas, após o aditamento, o contrato passa a vigorar até 30 de junho de 2028.
Apesar da redução do prazo, o fato relevante informa que o yield do arrendamento foi mantido, sem impacto financeiro para o fundo. Além disso, a nova arrendatária passa a responder pelas obrigações financeiras desde a assinatura do aditivo, embora a transferência da posse da fazenda esteja prevista para ocorrer após a colheita do algodão, até 31 de agosto de 2026.
Outra mudança ocorreu na opção de compra dos imóveis. O exercício, que anteriormente seria realizado em 10 parcelas anuais entre 2027 e 2036, foi concentrado em 2027 e 2028, mantendo inalterado o valor total da operação, de R$ 57 milhões.
Como condição para a cessão da posição contratual, o fundo recebeu uma multa de R$ 3,42 milhões, paga à vista. Segundo a gestora, essa receita extraordinária corresponde a aproximadamente R$ 0,18 por cota.
Fluxo de receitas preservado
Segundo a Riza, a substituição da arrendatária preserva os interesses do fundo porque a Agrícola Librelotto passa a assumir integralmente as obrigações previstas nos contratos, assegurando a continuidade da receita recorrente do ativo.
No comunicado, a gestora afirma ainda que o recebimento da multa reforçou a decisão de aprovar a substituição contratual e informa que novos detalhes poderão ser apresentados nos próximos relatórios gerenciais.
Em outro fato relevante divulgado anteriormente, envolvendo a Fazenda San Francisco II, em Canarana (MT), o RZTR11 promoveu a redistribuição de contratos entre operadores rurais. Na ocasião, o fundo informou que as alterações não produziram efeitos sobre a geração de resultados, os dividendos distribuídos aos cotistas nem o valor patrimonial das cotas.
Contexto do RZTR11
O RZTR11 é um Fiagro com estratégia voltada à aquisição, ao arrendamento e à eventual venda de propriedades agrícolas distribuídas por diferentes regiões do país. Em seu relatório gerencial mais recente, o fundo informou possuir uma carteira composta por 25 propriedades localizadas em estados como Mato Grosso, Goiás, Maranhão, Tocantins, Bahia, Piauí, Paraná e Minas Gerais. O valor de mercado dos ativos e do caixa supera R$ 3,8 bilhões, enquanto os contratos de arrendamento apresentam prazo médio próximo de dez anos.
Em relatório divulgado anteriormente, a gestão informou patrimônio líquido superior a R$ 1,76 bilhão e mais de 150 mil cotistas, posicionando o fundo entre os maiores Fiagros listados na B3.
Com o novo aditamento, o RZTR11 mantém o fluxo de receita recorrente do ativo rural de Campo Verde, antecipa o cronograma da opção de compra e recebe uma receita extraordinária decorrente da multa contratual, sem alteração do valor total da operação, conforme informado no fato relevante.
