AAZQ11 tem retorno de 141% do CDI em dividendos e mantém carteira diversificada
O Fiagro AAZQ11 encerrou janeiro com um rendimento de dividendos de 14,25% ao ano, equivalente a 141% do CDI, distribuindo R$ 0,095 por cota aos investidores. No mês, a receita apresentou queda, passando de R$ 3,2 milhões em dezembro para R$ 1,6 milhão em janeiro de 2025.
Segundo a gestão, essa variação é explicada pelo cronograma de pagamento de juros das operações investidas, já que muitos ativos do agronegócio possuem pagamentos semestrais, refletindo a sazonalidade do setor.
“Cadeias produtivas como a de grãos concentram seus fluxos financeiros ao final da safra, impactando a receita de alguns ativos do portfólio, como CRA Jotabasso, CRA CMAA, FIDC Sumitomo e FIDC Syngenta, sendo que os dois últimos têm pagamentos apenas no segundo semestre”, diz a gestora.
No período, o fundo manteve 97% da carteira alocada em ativos do agronegócio, com predominância de CRAs (63,8%) e FIDCs (29,4%), diversificando seu portfólio em mais de 32 ativos.
Movimentos na carteira do fundo
Os movimentos recentes da carteira incluíram o resgate antecipado do CRA Biopar, amortizações programadas e um aumento na alocação no CRA BR Agro, que recebeu R$ 4,2 milhões a uma taxa de CDI + 5,00% ao ano.
Segundo a gestora, essas operações resultaram em um aumento da posição de caixa e investimentos provisórios, suspendendo temporariamente o carregamento da carteira.
Além disso, nos últimos meses, a gestão também intensificou esforços para reduzir a concentração em certos ativos e ampliar a diversificação, buscando equilibrar risco e retorno.
Apesar da oscilação na receita, a estratégia do fundo segue focada na alocação em empresas sólidas e na geração de renda previsível para os investidores.
Ademais, a gestora segue acompanhando a recuperação de crédito do FIDC Caetê, em parceria com a Ceres e a Ecoagro, emissora do CRA Stoppe. Na esfera civil , a Justiça determinou a apreensão de bens dos avalistas da operação, atendendo ao pedido de execução. No âmbito criminal , o caso está ligado à Operação Greenwashing , mas ainda sem denúncia formal, e os processos seguem sob sigilo.
Conheça mais sobre o Fiagro AAZQ11
O AAZQ11 é um Fiagro que investe em ativos da cadeias produtivas agroindustriais, sendo principalmente: em CRAs, CRIs e FIDCs.
O patrimônio líquido do AAZQ11 é de R$ 207 milhões, o equivalente a R$ 8,63 por cota. O spread médio da carteira, segundo os últimos relatórios gerenciais divulgado, é de CDI + 3,75%, com prazo médio de vencimento de 1,98 anos.
