Investir em fundos imobiliários: quanto rende uma carteira de FIIs por mês?
Muitos investidores têm dúvidas sobre quanto rende uma carteira de FIIs, mas essa questão não tem resposta única. Investir em fundos imobiliários pode ser uma alternativa interessante de renda passiva, mas é importante entender qual o potencial de retorno que esses ativos podem trazer.
Para o professor Baroni, especialista em FIIs e analista CNPI da Suno Research, uma carteira equilibrada ao investir em fundos imobiliários pode entregar um rendimento próximo de 11% ao ano, o equivalente a cerca de 0,9% ao mês, considerando o cenário analisado.
O especialista ressalta, porém, que esse percentual não representa uma promessa de retorno e pode variar conforme a composição da carteira e as condições de mercado.
As explicações foram apresentadas no quadro 5 Dúvidas sobre FIIs, em que Baroni responde perguntas de investidores sobre fundos imobiliários.
Entre os temas abordados está justamente o rendimento que uma boa carteira pode proporcionar ao investir em fundos imobiliários.
Quanto rende uma carteira de FIIs por mês?
Ao tratar do rendimento mensal, Baroni explica que não existe um número único aplicável a todos os investidores. Um dos principais fatores é a divisão entre fundos de papel e fundos de tijolo.
Segundo o especialista, carteiras com uma participação maior de fundos de papel podem apresentar rendimentos mais elevados em determinados períodos, já que esses veículos costumam possuir títulos atrelados a índices de inflação e outros indicadores financeiros.
“Uma carteira mais ou menos equilibrada poderia apresentar, nesse cenário, algo próximo de 11% ao ano”, explica Baroni. A referência corresponde a aproximadamente 0,9% ao mês, mas deve ser interpretada como uma estimativa para aquele contexto, e não como um retorno garantido.
O rendimento efetivo recebido pelo investidor também depende dos fundos escolhidos, dos dividendos distribuídos e do preço pelo qual as cotas foram adquiridas. Assim, duas carteiras com valores investidos semelhantes podem apresentar níveis diferentes de renda mensal.
Além disso, o desempenho passado dos fundos imobiliários não assegura que os mesmos pagamentos serão mantidos no futuro.
Mudanças nos juros, na inflação, nos resultados dos ativos e nas decisões das gestoras podem alterar a capacidade de distribuição dos FIIs ao longo do tempo.
Investir em fundos imobiliários: quanto devo reinvestir?
A discussão sobre renda mensal também está relacionada ao aporte dos dividendos recebidos. Para quem busca construir ou preservar uma fonte de renda passiva, Baroni defende que parte dos pagamentos seja reinvestida na própria carteira.
O especialista cita uma faixa de 20% a 30% dos rendimentos para reinvestimento e destaca o intervalo entre 20% e 25% como uma possível régua de segurança.
A lógica é evitar que todo o fluxo recebido seja usado para consumo, mantendo uma parcela destinada ao crescimento patrimonial e à proteção da renda futura. Esse fator ao investir em fundos imobiliários se torna mais relevante para investidores que já utilizam os dividendos dos FIIs como complemento de renda.
