AAZQ11 tem retorno de 19,37%, dado desconto nas cotas; entenda
A gestora do Fiagro AAZQ11, a AZ Quest, divulgou os resultados do fundo nesta última sexta-feira (24). O comunicado destacou que, no preço atual de mercado – cerca de R$ 8,80 o valor da cota – o retorno potencial do Fiagro é de 19,37% ao ano.
Referente aos resultados de abril, os dividendos do AAZQ11 foram de R$ 0,11 por cota, fechando a R$9,21 no último dia útil do mês. Isto representa um dividend yield mensal de 1,20%.
O fundo teve um resultado caixa maior no mês de abril, quando comparado ao mês anterior. O resultado foi de R$ 3,29 milhões, o equivalente a R$ 0,139/cota. Mesmo assim, a gestora resolveu distribuir R$ 0,11, a fim de fortalecer seu caixa e linearizar os rendimentos mensais.
Além disso, o Fiagro gerido pela AZ Quest movimentou sua carteira, alocando R$ 9,8 milhões no CRA Siap R$ 13,0 milhões em cotas sênior (R$ 11,3 milhões), e mezanino (R$ 1,7 milhões). Na ponta vendedora, o fundo liquidou R$ 7,8 milhões de CRA Eloagrícola.
Problema com devedora de CRA do Fiagro AAZQ11
O AAZQ11 é titular de 6.000 CRAs da empresa Agro North, que entrou com pedido de recuperação judicial. Mesmo assim, a empresa segue adimplente com suas obrigações com o fundo.
A posição equivale ao montante de R$ 6.05 milhões, representando 2,6% do PL do Fiagro. A operação conta, dentre outras garantias, com alienação fiduciária devidamente de 1.738 hectares de área rural, com valor de mercado superior a 200% do saldo devedor dos CRA.
Neste caso, os CRAs são considerados extraconcursais, ou seja, não sujeitos a plano de credores a ser eventualmente aprovado no âmbito da recuperação judicial.
A gestora ainda afirma que a contribuição do ativo na distribuição de rendimentos do AAZQ11, dos
últimos 3 meses, foi da ordem de R$ 0,0032/cota por mês.
Por fim, a AZ Quest salienta que atuará para entender os efeitos da recuperação judicial, identificar os riscos e adotar as medidas judiciais e extrajudiciais cabíveis, visando o resguardo e a proteção dos interesses dos cotistas.
O AAZQ11 é um Fiagro com patrimônio líquido de R$ 226 milhões, sendo que cerca de 64% desse valor é investido em Certificados de Recebíveis Agrícolas (CRAs) e 34% em cotas de FIDC (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios). O restante está alocado em caixa.
