FII acerta venda de prédio por R$ 167,5 milhões e prevê lucro de R$ 2,83 por cota
O fundo imobiliário RBRP11 (Fundo de Investimento Imobiliário Patria Properties) assinou um compromisso para a venda integral do Edifício Jacks Rabinovich, localizado na Vila Olímpia, em São Paulo, por R$ 167,5 milhões.
Como o fundo possui participação de 60% no imóvel, por meio de uma sociedade de propósito específico (SPE), a parcela que caberá ao FII será de R$ 100,5 milhões. A gestão do RBRP11 calcula que a transação resultará em lucro de R$ 2,83 por cota.
O imóvel possui 4.775 metros quadrados de área bruta locável (ABL), dos quais 2.865 metros quadrados correspondem à participação do RBRP11. O compromisso de compra e venda foi assinado em 10 de setembro de 2026 e prevê o fechamento da operação em até dez dias, com a assinatura da escritura.
Assim, a alienação ainda não foi concluída. A gestão informou que comunicará aos cotistas e ao mercado a conclusão da operação após a assinatura da escritura.
Como será feito o pagamento
Do preço total, R$ 16,75 milhões estão previstos para a assinatura do compromisso de venda, com R$ 10,05 milhões destinados ao RBRP11. Outros R$ 150,75 milhões deverão ser pagos na lavratura da escritura, dos quais R$ 90,45 milhões correspondem à participação do fundo.
Com isso, o recebimento total atribuído ao RBRP11 será de R$ 100,5 milhões.
Segundo material divulgado pela gestão, o comprador é a Fortinet Network Security Brasil Ltda. O preço da transação corresponde a aproximadamente R$ 35,1 mil por metro quadrado, considerando a área total de 4.775 metros quadrados do empreendimento.
O preço de venda também supera o valor patrimonial informado para o Edifício Jacks Rabinovich. O fato relevante aponta avaliação patrimonial de R$ 142,5 milhões para 100% do ativo, ou R$ 85,5 milhões considerando a participação de 60% do fundo. A negociação foi acertada por R$ 167,5 milhões, diferença de R$ 25 milhões em relação ao valor patrimonial de 100% do imóvel.
A gestão calcula ganho de capital de R$ 34,4 milhões para o RBRP11. O material também informa taxa interna de retorno (TIR) de 17,8% ao ano e múltiplo sobre o capital investido (MOIC) de 1,67 vez. Os indicadores têm como data-base 31 de julho de 2026.
Prédio está vago desde o habite-se
O Edifício Jacks Rabinovich está vago desde a emissão do habite-se, ocorrida em outubro de 2025, segundo o fato relevante divulgado pelo RBRP11.
O fundo participa do desenvolvimento do empreendimento desde 2021. A SPE responsável pelo projeto foi criada em junho daquele ano, com participação de 60% do RBRP11 e de 40% de um sócio minoritário.
O custo de construção de 100% do empreendimento foi informado em R$ 85,4 milhões. De acordo com a gestão, foram recebidas diferentes propostas tanto para a primeira locação quanto para a venda do imóvel. Após avaliar as alternativas, a gestora optou pelo desinvestimento integral.
Operação integra reciclagem do RBRP11
Segundo a gestão, a transação está alinhada à estratégia de gestão ativa do portfólio do RBRP11, com foco na reciclagem de ativos e na realização de ganhos imobiliários.
A operação resulta, segundo os cálculos apresentados pelo fundo, em lucro de R$ 2,83 por cota. Esse valor, porém, não representa necessariamente um rendimento de R$ 2,83 por cota aos investidores.
O fato relevante não informa quanto do resultado da transação será distribuído aos cotistas nem estabelece um novo patamar de rendimentos para o RBRP11. Dessa forma, o lucro calculado para a operação não deve ser confundido com um pagamento de dividendos no mesmo valor.
A próxima etapa será a assinatura da escritura de compra e venda, prevista para ocorrer em até dez dias contados da assinatura do compromisso, realizada em 10 de setembro.
A gestão informou que divulgará um novo comunicado após a conclusão da operação e que apresentará informações adicionais sobre a transação no próximo relatório gerencial do RBRP11.
