SNME11 pagará dividendos com yield de 1,07%; veja detalhes
O fundo imobiliário SNME11 anunciou a distribuição de R$ 0,10 por cota em rendimentos aos investidores. O pagamento está previsto para 25 de setembro de 2026, com direito ao provento para os cotistas posicionados no fundo até a data-base de 15 de setembro.
Considerando a cotação de R$ 9,31 no fechamento de agosto, o rendimento equivale a um dividend yield de 1,07% sobre o preço da cota.
O novo provento mantém o valor distribuído pelo SNME11 no mês anterior. Em agosto, o fundo também pagou R$ 0,10 por cota, enquanto em julho a distribuição havia alcançado R$ 0,22 por cota.
O SNME11 possui uma estratégia multiestratégia, combinando investimentos em certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) e fundos imobiliários, com geração de receitas a partir dos juros e correções dos títulos de crédito, dos rendimentos dos FIIs e de eventuais ganhos de capital.
SNME11 lucra R$ 1,81 milhão e destaca operação que rendeu TIR de 52,5%
O SNME11 registrou em junho um resultado líquido de R$ 1,81 milhão, mantendo sua estratégia voltada à captura de ganhos de capital em operações estruturadas e arbitragem no mercado de fundos imobiliários.
No período, o fundo registrou resultado distribuível de R$ 0,244 por cota e distribuiu R$ 0,22 por cota em dividendos, pagamento realizado em 27 de julho. Ao fim do mês, o SNME11 manteve R$ 0,0669 por cota em reservas distribuíveis acumuladas.
Considerando a cotação de mercado de R$ 9,40, o fundo encerrou junho com dividend yield anualizado de 31,9%. A cota patrimonial fechou em R$ 9,63, equivalente a uma relação P/VP de 0,98 vez.
Segundo a gestora, a expectativa é que, nos próximos meses, o fundo distribua apenas o resultado recorrente, enquanto a reserva acumulada será integralmente distribuída antes da conclusão da incorporação do SNFF11 e do KISU11 pelo SNME11.
A carteira de CRIs terminou o período com yield médio de 19,24% e duration aproximada de 0,5 ano, mantendo o perfil de ativos de curto prazo.
Arbitragens com RBVA11 e SNEL11 reforçam ganhos do fundo
Além da operação com o RLGX11, o SNME11 continuou executando estratégias de arbitragem em outros fundos imobiliários.
Durante junho, o fundo realizou uma nova tranche envolvendo o RBVA11, operação que gerou aproximadamente R$ 117 mil em ganhos de capital.
Na mesma linha, a gestão aproveitou descontos observados nas cotas do SNEL11, adquirindo cerca de R$ 6 milhões do ativo no mercado secundário. A estratégia adicionou R$ 102 mil ao resultado do mês e ainda mantém aproximadamente R$ 5 milhões em posição, cuja redução gradual poderá gerar novos ganhos nos próximos meses.
Segundo a gestora, todas as movimentações realizadas em junho contribuíram com R$ 1,52 milhão em resultado bruto, equivalente a aproximadamente R$ 0,20 por cota, reforçando o caráter multiestratégia do fundo.
Ao final do mês, a carteira do SNME11 era composta por 68,8% em FIIs, 13% em CRIs, 2% em ações e 16,3% em caixa.
