Fundo imobiliário com retorno de 15,31% tem desconto “repentino” em cotas; entenda
O fundo imobiliário TGAR11 divulgou nesta segunda-feira (6) os resultados do mês de dezembro de 2022. O FII distribuiu R$ 17,30 por cota nos últimos 12 meses, equivalendo a um dividend yield de 15,31%. Porém, o fundo está mais descontado, após a última avaliação dos seus ativos houve aumento em 16% o valor patrimonial de suas cotas.
Com a nova precificação, a cota patrimonial do TGAR11 passou de R$ 114,63 em novembro de 2022 para R$ 133,12. O patrimônio sobre o valor patrimonial (P/VP) do fundo está em 0,88, indicando um desconto de 12% em relação à sua cota a mercado. Antes da valorização patrimonial, as cotas do fundo estava acima do seu valor patrimonial.
Em fevereiro, dividendos do TGAR11 serão de R$ 1,30. Com base na cotação de R$ 119,00, o rendimento do fundo TGAR11 relativo ao mês de janeiro representa um dividend yield mensal de 1,09%. Incluindo os dividendos deste mês, o FII acumula uma distribuição de R$ 2,60 por cota em 2023.
Além disso, a gestora também reforçou a projeção da sua distribuição de rendimentos para primeiro semestre. A TG Core estima que os rendimentos dos próximos 4 meses estejam entre R$ 1,30 e R$ 1,50 por cota.
Investimentos do fundo
A classe de equity loteamento é responsável por 54,51% do patrimônio líquido do fundo. Essa é a classe que mais contribui para a receita do TGAR11, sendo responsável por mais de 70% do valor distribuível mensalmente. O fundo também investe em incorporação, multipropriedade, shopping, ativos listados em bolsa e certificados de recebíveis imobiliários (CRIs).
Em referência à média ponderada pelo tamanho da exposição, os empreendimentos lastro da carteira
do FII encontram-se 90,17% vendidos e com 92,41% das obras concluídas.
Aproveitando o aumento do seu patrimônio após a emissão de cotas finalizada em dezembro, o fundo imobiliário investiu em 3 CRIs, sendo dois indexados ao IPCA e um atrelado ao CDI.
Conheça o fundo imobiliário TGAR11
O TG Ativo Real FII tem como objetivo proporcionar rendimento aos cotistas mediante distribuição de lucros e valorização das cotas, advindos da exploração de ativos imobiliários e de desenvolvimento.
Somado a isso, o portfólio do TGAR11 possui 176 ativos, distribuídos entre 20 estados e 106 municípios, fora dos principais eixos do mercado. O FII possui um patrimônio líquido de R$ 1,8 bilhão.
Para quem deseja investir no TGAR11, o valor patrimonial de sua cota é de R$133,12, sendo sua taxa de administração 1,5% a.a.
