O Fundo de Investimento Imobiliário HSI Malls (HSML11), com gestão da HSI Hemisfério Sul, divulgou nesta quarta-feira (22) a aquisição do Shopping Uberaba. A expectativa de retorno total ao fundo pode chega a R$1,19 nos próximos 2 anos.

A gestora divulgou que a aquisição representa um acréscimo de área bruta locável (ABL) própria ao fundo de 25.111 m², a um preço de de R$ 332.952.873,86. Com a operação, o fundo passa a ter 7 ativos localizados em 5 estados.

Deste modo, a gestão do HSML11 comentou que o Shopping Uberaba é um ativo maduro, regional e dominante na cidade. Inaugurado em 1999, ele é considerado na região como centro referência em compras, serviços e lazer de Uberaba e região. 

O shopping está num bairro de alta densidade residencial, disse a gestora, próximo ao Centro da Cidade, ao Aeroporto, ao maior hospital privado da cidade, perto de importantes Centros Universitários.

Além disso, o ativo conta ainda com uma unidade do supermercado Bretas, com aproximadamente 4.800m² de ABL. Porém, a gestora deixou claro que essa área não faz parte desta transação. 

Um ativo resiliente na visão da gestora

O HSML11 informou que o Shopping Uberaba vem se destacando na recuperação da performance em comparação ao cenário pré-pandemia do Covid-19. Prova disso, é a variação acumulada do NOI até abril de 2022 em comparação com 2019, sendo de 22,1%. Ou seja, o ativo entrega uma margem NOI de 80,2%. 

A gestora disse que a margem NOI do portfólio atual do HSML11 é de 93,8%, o que está em linha à expectativa da gestão de ganho de margem do Shopping após a aquisição. 

Da mesma forma, a taxa de ocupação segue em níveis elevados, mesmo durante a pandemia, atingindo atualmente 95,6%, sendo sua inadimplência bruta de 3,0%, destacou a gestora.

Expectativa de retorno

A estrutura de aquisição conta com a garantia por parte do vendedor, com duração de 2 anos, de uma renda anual equivalente a 8,75% sobre o preço. Esse valor está  limitado a um montante de R$ 29.133.376,46, o equivalente a R$ 1,85 por cota.

 Porém, como garantia ao pagamento da renda anual pelo vendedor, o HSML11 reterá esse montante. A expectativa da gestão é que a aquisição gere ao fundo um resultado adicional de R$ 18.700.539,29 nos próximos 24 meses, o equivalente a R$ 1,19

Conheça o HSML11

O HSI Malls como objetivo a obtenção de renda e ganho de capital, mediante investimento em imóveis ou direitos reais sobre imóveis prontos do segmento de Shopping Centers. 

Além disso, o fundo possui patrimônio líquido de R$1,47 bilhão e tem 15.780.613 cotas emitidas. 

Para quem deseja investir no HSML11, o valor patrimonial da sua cota é de R$93,17. Sua taxa de administração é de 1,30%a.a. sobre patrimônio líquido.